大国崛起的背后,有哪些投资机会

奇谈君 2019-10-0721:35:34 评论 67

这是一个很好的时代,只要肯努力就会过得不错。这也是一个充满机会的时代,把握发展趋势,分享经济发展的红利。

祖辈们在血雨腥风之中,为后世赢得和平;父辈艰苦创业,解决了基本的衣食住行;如今80后、90后逐渐走上历史舞台,他们将会为科技、健康和文化领域添砖加瓦。

买股票就是买国运,伴随着大国崛起,未来有哪些好的机会?

大健康

健康是人类的刚需,随着生活水平的提高,谁都想有个强健的体魄去享受生活。

我国人口老龄化加剧,60岁以上的老人达到2.5亿,占总人口的18%。预计到2050年,老年人口将达到4.8亿,超过总人口的三分之一。

整个国家正在慢慢变老。

老人的用药需求比年轻人高很多,对于心脑血管病、糖尿病等慢性病,药物的需求增长更为明显。

带量采购改变了医药行业的格局,仿制药的发展受到抑制,创新药迎来了春天。

重点关注CRO、创新药、疫苗和三类医疗器械

创新药:首选大市值,研发费用占收入比高的企业。行业老大恒瑞医药几乎360°无死角,就是估值太高,TTM高达70多倍。国际医药巨头辉瑞11倍、强生22倍、赛诺菲28倍。恒瑞这样的优质公司,机会是跌出来的。

CRO:作为医药行业的卖铲人,确定性比制药企业更好。其中药明康德的市场地位最高,康龙化成和泰格医药业绩增长的确定性不错。CRO的几个龙头PE在60到80之间,真的是贵啊。A股现在一分价钱一分货,物美价廉的太难找。

医疗器械:医疗器械分为三类,第一类门槛最低,业绩基本靠公关,不用看了。第二类选择性地看看,最有投资价值的是第三类,因为技术壁垒高,批文不好拿,这类公司具有稀缺性。行业老大非迈瑞医疗莫属,但还是不便宜。

疫苗:自长生生物事件之后,行业格局发生改变,政策门槛提高,集中度攀升,这个领域将会强者恒强,行业龙头包括智飞生物、华兰生物。

其他:中药股就别买了,暴雷的重灾区。医药流通企业也不看好,自己没什么壁垒,去中介化是趋势。民营医院,比如爱尔眼科、通策医疗,这种还会增长一段时间,但是太依赖并购的话不能长久。


大科技

A股向来缺乏好的科技公司,往往重制造、轻研发,以炒概念居多,退潮后才发现大多数公司都在裸泳。

但我觉得这种情况不会长久,未来科技领域会涌现出很多大牛股。

芯片:

在国外,芯片是一个成熟的行业,但是在国内处于萌芽期。芯片产业链包括IC设计、晶圆加工、封装和测试。一些国际大厂具有完整的产业链,既做设计又做加工,比如三星、英特尔。而大部分IC设计公司,自己是不生产的,比如华为,他们找台积电、中芯国际这样的代工厂加工。

芯片市场很大,容易出现巨头,比如英特尔市值破万亿,AMD、高通、美光这种都有几千亿。中国这么大的市场,必然会出现万亿市值的芯片公司。

芯片是个烧钱的行业,每次的试错成本高达数千万,制程越小越费钱。目前主流的制程已经达到7NM,接近物理极限。所以芯片的发展,需要动员整个社会的力量去参与,几千亿的投资都是必要的。

目前A股的芯片公司质量都不咋地,但是如果国家大力扶持,还是能够鲤鱼跃龙门。国家集成电路产业基金(大基金)入股的公司可以重点关注,包括兆易创新、汇顶科技、北方华创、通富微电、安集科技。

5G受益行业:

预计2020年将开始5G换机潮,一些应用行业将会爆发。就像4G时代,手游和小视频爆发一样,5G时代会带火很多朝阳行业。

虚拟现实会优先收益,确定性好的有歌尔股份,不过短期涨的太多,有回调风险,这个股带有周期属性,可以找机会上车。华为VR GLASS没有说明供应商,但是我猜测很可能有歌尔股份。如果VR设备明年能够放量,那么歌尔股份会有不错的预期。

工业互联网也是5G时代的重头戏,可以很大程度提高生产效率,是政策重点照顾的对象。行业分IDC数据中心和工业互联网平台,龙头包括用友网络、宝信软件、光环新网。其中IDC未来几年会有不错的业绩确定性。

车联网虽然还停留在概念阶段,但想象空间不小,能够拉动一条万亿的产业链,重点关注四维图新。


大消费

消费行业一直都有机会,只是时代不同,人们的消费习惯会发生改变。还有就是消费升级,中高端的产品将会更受欢迎。

2C的行业一般商业模式简单,现金流好,股价波动小,不会像科技股那样玩心跳,适合做价值投资。

但是随着人口红利消退,一些传统消费品会遇到天花板,警惕戴维斯双杀的风险。

消费股的选股逻辑,重点关注新品推出对其业绩改善的影响。

祝祖国发展越来越好,祝大家都能分享到经济发展的红利。

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奇谈君

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