中信证券半年净利90亿大增四成

奇谈君 2020-08-2423:15:25来源:财联社 评论 415

中信证券半年报出炉。

8月24日,中信证券发布半年报,公司上半年实现营业收入267.44亿元,同比增长22.73%;归属于母公司股东的净利润89.26亿元,同比增长38.48%;基本每股收益0.12元。

截至8月24日,16家券商已发布半年报,从收入与净利润排名来看,中信证券位居榜首,国泰君安平安证券暂时位居二三名,营收分别为158.12亿元、72.62亿元,归母净利润分别为54.54亿元、15.63亿元。

中信证券半年净利90亿大增四成

控股基金子公司华夏基金未经审计业绩情况,2020年上半年,实现营业收入23.83亿元,同比增24.67%;净利润7.49亿元同比增25.97%。

信用减值20亿元,增近三倍

2020年上半年,中信证券营业支出148.67亿元,同比增长15.59%,主要是业务及管理费及信用减值损失增加所致。信用减值损失20.35亿元,同比增290.03%,对于信用减值大比例增加的原因,公司表示,是由于买入返售金融资产和融出资金信用减值损失计提增加。

报告期内,公司自营投资及交易业务收入、证券承销业务收入较上年同期有较大幅度增长。具体来看,经纪业务实现收入人民币65.74亿元,同比增长28.57%;资产管理业务实现收入人民币40.80亿元,同比增长27.46%;证券投资业务实现收入人民币89.21亿元,同比增长50.83%;证券承销业务实现收入人民币21.26亿元,同比增长38.76%;其他业务实现收入人民币50.43亿元,同比下降16.38%。

中信证券半年净利90亿大增四成

上半年,公司完成A股主承销项目52单,主承销金额1317.49亿元(含资产类定向增发),同比增长7%,市场份额20.31%,排名市场第一。

中信证券同时公布了控股基金公司华夏基金未经审计业绩情况。截至报告期末,2020年上半年,实现营业收入人民币238,322万元,利润总额人民币96,115万元,净利润人民币74,788万元。

对比2019年同期数据,华夏基金营业收入同比增24.67%,净利润同比增25.97%。

IPO主承销数下降四成,主承销金额下降37.98%

股权融资业务方面,2020年上半年,境内股权融资方面,随着注册制改革深入推进,公司加大科创板等IPO客户覆盖力度,完成IPO项目6单,合计发行规模人民币99.81亿元,市场份额占比7.2%。2020年上半年,公司完成13单现金类定向增发项目,合计发行规模人民币142.85亿元,市场份额占比11.25%;完成8单资产类定向增发项目,合计发行规模人民币805.72亿元,市场份额占比35.05%。

2020年上半年,公司完成A股主承销项目52单,主承销金额1,317.49亿元(含资产类定向增发),同比增长7%,市场份额20.31%,排名市场第一。其中,IPO主承销项目6单,主承销金额人民币99.81亿元;再融资主承销项目46单,主承销金额人民币1,217.68亿元。

IPO主承销项目单数同比下降40%,主承销金额同比下降37.98%;再融资发行数量同比增76.92%,主承销金额同比增13.97%。

中信证券半年净利90亿大增四成

财富管理规模较大,代销金融产品超过4000亿元

2020年上半年,公司及中信证券(山东)、中信证券华南代理股票基金交易总额人民币12万亿元,代销金融产品超人民币4,000亿元。截至报告期末,个人客户累计超1,030万户,一般法人机构客户超4万户,托管客户资产合计人民币6.7万亿元。

公司表示,2020年下半年,将持续深化财富管理转型,优化以客户为中心的财富管理发展模式,拓展服务深度与广度,通过提供综合金融产品和服务,满足客户财富的保值、增值、传承需求;提高员工队伍素质,提升专业服务能力;深化科技运用,打造财富管理生态圈,升级客户金融服务体验;逐步建立为境内外高净值客户提供全球资产配置和交易服务的全方位财富管理平台。

资管规模增加291亿,主动管理规模8575亿

截至报告期末,公司资产管理规模合计人民币14,238.19亿元,包括集合资产管理计划、单一资产管理计划及专项资产管理计划,规模分别为人民币1,698.58亿元、12,538.58亿元和1.03亿元,其中主动管理规模人民币8,575.24亿元,资管新规下公司私募资产管理业务(不包括社保基金、基本养老、企业年金、职业年金业务、大集合产品、养老金集合产品、资产证券化产品)市场份额12.87%,排名行业第一。

对比来看,资管规模相对12月末增290.61亿元,增幅2.08%,管理费收入8.86亿元,同比增22.67%。

中信证券半年净利90亿大增四成

公司表示,2020年下半年,公司在资产管理业务方面将持续推进投研团队专业化建设和精细化管理。围绕“立足机构、做大零售”的客户开发战略,提升客户开发能力和服务水平。加强产品设计、丰富策略种类、扩充策略容量。以养老和机构业务为抓手做大规模、做强品牌,提升零售产品销售能力,持续推进大集合公募化改造和营销工作。全面建设公司资产管理新一代业务平台。

纠缠不休的合并绯闻

对于上半年的中信证券来说,作为券业一哥,业绩并不令人担心,其与中信建投的合并绯闻是被市场传的沸沸扬扬。不过,相对来说,中信证券比较安静,绯闻另一主角中信建投则多次做出澄清。

8月6日,中信建投发布公告称,“今日下午,公司注意到有市场传闻,涉及公司主要负责人职务变动以及本公司与其他证券公司合并。前述传闻均为不实传闻,公司目前不存在应披露而未披露的信息。”

这已是中信建投今年第三次发布合并传闻澄清公告。中信建投在此次公告中称称,鉴于不实传闻可能误导投资者,影响正常市场秩序,公司对不实传闻的制造者予以强烈谴责,并且保留追究其法律责任的权利。

中信证券“券业一哥”之名上半年多次易主,抢夺的对象也是中信建投,不过截至目前中信证券总市值仍居行业榜首。截至8月24日收盘,中信证券总市值4111亿元,中信建投总市值4098亿元。

中信建投多次成为总市值第一,与其自身流通盘太小易被市场炒作有关,中信建投流通市值624亿元,中信证券流通市值3121亿元。

如何看中信证券半年报?

国开证券此前发布研报称,公司各项业务均处于市场领先地位。其中,投行业务方面,公司项目储备和人才储备领先市场,有望受益于直接融资比重提升和投行资本化的发展;自营业务方面,公司业务规模持续扩大,一季度收入占比创新高;经纪业务方面,财富管理转型稳步推进,机构经纪业务优势明显。

公司是监管打造航母券商的重要标的,有望获得更多政策支持,提升竞争力;公司直接融资相关业务领先行业,随着直接融资的发展有望迎来更广阔的空间;公司负债管理能力为公司的发展贡献了重要力量,未来也将成为持续发展的动力源泉。

群益证券认为,公司整体业绩表现好于行业。上半年市场交投活跃,风险偏好较高,对中信证券经纪、信用等业务有较大的推动作用。在监管层加大直接融资背景下,以投行业务见长的龙头券商中信证券或将更加受益。另外在监管层加大逆周期调节背景下,利率处于低位,也有望改善中信证券负债端。

奇谈君

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