一文看懂蚂蚁招股文件

奇谈君 2020-08-2519:26:06来源:财联社 评论 249

刚刚,正在谋求A+H上市的蚂蚁集团分别向上交所科创板和香港联交所递交上市申请,公布招股申请文件。招股文件显示,此次蚂蚁A+H发行后总股本将不低于300亿股,本次IPO发行的新股数量合计不低发行后总股本的10%。

这是蚂蚁首次全面披露业务大盘、营收情况等核心数据及未来规划。招股文件显示,2019年营收超1200亿元;今年上半年实现净利润219.23亿元;6成营收来自数字金融科技服务。而上市后员工持股平台占股不低于40%。

招股说明书中显示,次发行中新股发行的募集资金净额将全部用于公司愿景和长期战略的实施,其中三大方向均与科技的发展有关。

值得注意的是,有媒体报道称蚂蚁集团A股IPO拟融资480亿元人民币。但行业人士分析认为,该数字没有实际意义,仅做示意。因蚂蚁还未确定估值规模,这个数字不代表任何实际情况和最后募集资金规模。其他科创板上市公司也会这样操作。

今年上半年净利润219.23亿元

招股文件首次披露了蚂蚁集团的营收情况。2019年公司营收为1206.18亿元,突破千亿大关,2018年这一数字为857.22亿元,同比增幅超过40%。而2020年上半年,蚂蚁营收达到725.28亿元,同比增幅超过38%。

净利润方面,蚂蚁集团今年上半年净利润为219.23亿元,较去年同期的18.92亿元上涨出现了大幅上涨。而今年上半年的净利润更是超过了去年全年的180.72亿元。

分解蚂蚁的营收构成,科技服务带来的营收贡献超过6成。数据显示,蚂蚁集团的营收总共有数字支付与商家服务、数字金融科技服务、创新业务及其他三大门类构成,2020年1-6月三大项占比分别为35.86 %、63.39%和0.75%。

蚂蚁在数字金融领域采取的是开放平台策略,通过为金融机构输出技术服务获得收入,因此和蚂蚁链等创新业务这两大类,均属于技术收入。两项合计,蚂蚁来自科技服务的收入超过64%。

具体而言,招股书数据显示,目前支付宝连接国内超10亿用户。截止到6月30日的12月内,支付宝平台上完成的总支付交易量为118万亿元,同期中国数字支付交易金额为201万亿元,这意味着支付宝的行业份额超过50%。

在理财科技领域。目前余额宝已是全球最大的货币市场基金产品,而以余额宝为代表的支付宝理财科技,与约170家资产管理公司合作,截止到6月30日,资产管理规模超4万亿,为行业第一。

在微贷科技领域,蚂蚁首创无担保纯信用贷款,先后推出网商贷、花呗、借呗等,也与约100家银行业合作伙伴合作。截止到6月30日,按平台促成的贷款余额规模计,蚂蚁是中国最大的线上消费信贷和小微经营者信贷科技服务商。

在保险科技领域,蚂蚁与约90家保险公司合作提供创新型保险产品。截止到6月30日,蚂蚁是中国最大的线上保险服务平台,促成保费及保障规模为518亿元。

一文看懂蚂蚁招股文件

此外,数据显示,年活用户超10亿,连接商家数超8000万;过去一年支付交易规模为118万亿元;上市后员工持股平台占股不低于40%。

融资方向显现未来科技方向

招股说明书中显示,本次发行将进一步支持服务业数字化升级做大内需,加强全球合作并助力全球可持 续发展,以及支持公司加大技术研发和创新。本次发行中新股发行(包括行使超额配售 选择权所发行的新股(如有)的募集资金净额将全部用于公司愿景和长期战略的实施。

具体来看,其用途将“助力数字经济升级”、“加强全球合作并助力全球可持续发展”、“进一步支持创新、科技的投入”以及补充流动资金等四个方面。这意味着蚂蚁IPO拟募集资金的主要投向之一是技术:A股和H股募资额的40%都将投向创新及技术研发。

值得注意的是,蚂蚁一直对外强调自身的科技属性。今年6月,蚂蚁从此前的“金服”更名为“科技”,除了监管的要求以外,蚂蚁也对外显示了回归科技的决心。

招股书中显示,在支出上蚂蚁也同样是技术先导。数据显示,2019年技术研发是蚂蚁的主要支出,全年技术研发投入106亿元,相当于130多家科创板新股2019年研发支出的一半。而在蚂蚁的员工构成上,也有64%是技术人员。

不仅如此,今年以来蚂蚁也在人员配备上更是举动多多。就在披露招股书前数天,蚂蚁还有一批新任董事就位。招股书中显示,今年8月21日,程立、蒋芳新晋成为非执行董事。

根据招股书的介绍,程立历任支付宝开发工程师、支付宝首席架构师、蚂蚁集团首席技 术官及蚂蚁集团国际事业群首席运营官,自2019年12月至今担任阿里 巴巴集团首席技术官;蒋芳则历任诚信通策划部、国际网站业务分析部、全球营运协调、网站运营部、国际市场营销部及诚信体系发展、国际业务特别助理兼副首席人才官等多个岗位。

此外,蚂蚁在招股文件中称,“我们以一体化、平台化的企业战略为处于不同生命周期和业务发展阶段的客户提供服务,帮助我们确立了在数字支付和数字金融领域的领先地位。”

上市后员工持股平台占股40%

招股文件还披露了蚂蚁集团最新的股东构成情况。截至招股文件发布之日,君瀚、君澳作为蚂蚁的员工持股平台,分别持有蚂蚁29.8%和20.6%的股份,为控股股东。发行完成后,君瀚、君澳合计持股将不低于40%。

“蚂蚁集团成立之初,就公开声明蚂蚁员工持股比例不低于40%,马云等人的股份也包含在其中。”知情人士向财联社记者表示,为顺利实现员工持股,蚂蚁根据国内法律规定,设立了君澳和君瀚两大员工持股平台,并由合伙人和高管团队出任君澳、君瀚股东,代持相关股份。

招股书中也指出,拟在上市后通过增发或回购等形式,以不超过 9.14 亿股股份用于未来约 4 年的员工激励,其中 A 股限制性股票激励计划使用不超过 8.22 亿股,上市后H股激励计划使用不超过 0.92 亿股。

招股文件同时显示,马云个人持有26.77亿股蚂蚁股份,意味着上市后的持股比例不超过8.8%。马云还宣布捐出其持有的6.1亿股蚂蚁股份,委托杭州云铂未来捐赠给他指定的公益组织。

此外,在外部股东中占股最大的是全国社保基金,为2.9%。据全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民此前透露,全国社保基金在A轮时投资蚂蚁78亿,这是社保基金目前最成功的一笔外部投资,让老百姓据此享受到了蚂蚁集团的成长红利。

奇谈君

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: