存量博弈背景下,板块分化加剧

奇谈君 2020-11-0219:21:39来源:财联社 评论 243

今日共36股涨停,16股封板未遂,封板率为69%;江铃汽车金徽酒均4天3板,胜蓝股份2连板。盘面上,收涨个股近1900只,收跌个股近2050只,白酒、家电、新能源汽车产业链等涨幅居前,机场航运、军工、医药医疗等跌幅居前。

中金公司指出,A股上市公司2020年三季报业绩已经基本披露完毕。全部A股/金融/非金融净利润第三季度增长17%/3%/30%(对比:2Q20增速-12%/-23%/1%),前三季度净利润分别增长-6%/-7%/-5%。行业方面重点关注业绩向好的三条主线:一是受益于经济向上修复、国内复工复产深化、国际商品价格反弹的中上游周期性行业业绩增速显著好转;二是产业景气度继续向好或有所抬升的新经济领域;三是部分泛消费行业业绩向好或继续维持稳健增长。非金融三季度利润率继续企稳回升,杠杆率中值持平略降,企业现金流仍在改善,库存水平仍在低位,资本开支增速继续抬升。往未来看,我们预计四季度A股盈利仍有望继续改善,明年增速或实现双位数以上增长。

市场概述

市场短线情绪,在周五尾盘陷入冰点之后,开盘出现惯性低点之后迅速回升。盘中,市场短线情绪处于单边走高状态,截至收盘直逼0轴附近,从开盘的冰点区域穿越了低迷区。

存量博弈背景下,板块分化加剧

北向资金,今日净流入30.81亿元。其中,沪市净流入6.31亿元,深市净流入24.5亿元。

存量博弈背景下,板块分化加剧

个股方面,今日处于分化状态,涨停标的多达36只,创业板涨超9%个股有28只。与此同时,两市也有近27股跌幅超9%。浩丰科技因赛集团中能电气的走弱,基本宣告了上一阶段创业板人气连板股的结束,由于中能电气、英飞特叠加了充电桩,在补跌完成之后可能还会有下一波机会。海川智能上3板失败,但是尾盘也没有太多抢跑资金,展示了短线资金的风险偏好的回升,胜蓝股份2连板,还有不少周五冲高回落的标的今日成功反包。

存量博弈背景下,板块分化加剧

指数方面,沪指和创业板指处于分化状态,亦如今日涨跌个股数量五五开。券商股盘中表现异常,开盘大幅冲高,中国银河一度逼近涨停有点“骗炮”的意思,之后是国联证券崩盘跌停,中信建投盘中也出现闪崩。创业板指大涨,主要得益于新能源汽车产业链(充电桩、锂电池)以及后排的半导体芯片消费电子

存量博弈背景下,板块分化加剧

焦点板块及个股

白酒、家电板块指数领涨两市,这两个板块指数都是趋势走强,贡献最大的还是板块中权重龙头。白酒近期有金徽酒、洋河股份泸州老窖山西汾酒不断走强,其它标的稍显乏力。家电板块,典型个股就是美的、海尔,带动整个板块指数走强,今日涨停的惠而浦科沃斯新宝股份等偏炒题材,主要是双十一的销售数据以及出口数据亮眼。此外,家电板块中科沃斯、石头科技九号公司这几个以扫地机器人为主的新势力也不容小视。

半导体芯片连续两个交易日冲高,炒作逻辑上可以分为两个部分块。1)数月调整,整体跌幅到位,不少标的处于筑底状态,安全边际相对较高,十四五规划必定会有相关内容,无论是否超预期,在利好落地之前就存在博弈机会,适合先手资金布局;2)部分半导体芯片企业三季度业绩表现出色,睿创微纳、思瑞浦、晶方科技、卓胜微这四家公司前三季度的收入和盈利增速均超一倍,晓程科技、南大光电、芯海科技、圣邦股份、安集科技这五家公司的收入和盈利增速均在50%以上。

光伏板块趋势不变,不少标的再次创新高。新华网周末刊登的一文中提到,要拉长长板,巩固提升优势产业的国际领先地位,锻造一些“杀手锏”技术,持续增强高铁、电力装备、新能源、通信设备等领域的全产业链优势,提升产业质量,拉紧国际产业链对我国的依存关系,形成对外方人为断供的强有力反制和威慑能力。

光伏产业随之刷屏,主要是该产业是我国为数不多可同步参与国际竞争并在产业化方面取得领先优势的方向。根据某光伏行业垂直媒体统计的数据,2019年光伏制造各环节的全球前十名,70%以上是中国企业。

存量博弈背景下,板块分化加剧

新能源汽车产业链继续走强,充电桩、锂电池、整车、零部件等反复活跃。整车汽配方面,江铃汽车反包走出4天3板,中国重汽、渤海汽车、长鹰信质、美力科技、瑞玛工业、赛象科技、雪人股份涨停。

充电桩方面,胜蓝股份2连板,通合科技、汉宇集团、奥特迅、友讯达、佰奥职能涨停,安科瑞、科泰电源涨近14%,还有创业板第一股充电桩龙头特锐德近期也是蓄势状态。方向上,此前文章多次提到充电桩的快充,今天涨停胜蓝股份、佰奥职能均是这个细分,目前充电桩的快充主要是加大电压,对于充电枪上的高压线束需求会大幅提升,有兴趣的投资者可以关注这个方向是否会有继续发酵的机会。

此外,发新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)下发,需要当心题材在短线上是否会“见光死”,中长线上问题不大,如果兑利资金过猛,可以适当关注优质标的的博弈机会。

周末国务院金融委专题会议释放出重要信号,监管层再次强调资本市场枢纽功能,并明确指出将全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重。市场体制改革大幅提速,这一信号直接导致早盘券商板块强势拉升,但在短暂冷静后各方基本意识到全面注册制的落地带来新活力的同时也会造成短期市场阵痛不可控风险增加。

综合来看,市场目前还是存量博弈状态,新股高速发行,千亿市值的ipo数量不断增加,对市场抽血效应比较严重。技术面上,指数上有压力,即3350点至3450点区间的压力;下有支撑,即3180点至3220点区间的支撑。在量能无法有效放大之前,主要以震荡态势对待。

今日涨停分析图:

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奇谈君

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