港口航运板块创下18个月以来新高

奇谈君 2020-11-1720:57:23来源:财联社 评论 144

11月17日, A股三大指数表现萎靡。截至发稿,上证指数、深证成指、创业板指回调幅度分别为0.2%、1.14%、2.55%。在市场表现惨淡的态势下,港口航运板块却表现抢眼,涨幅超过5%,位居市场第一,同时也创下近18个月以来的新高。另外,仅仅半个交易日,当日港口航运板块成交量就已超过上个交易日,资金入场活跃。

港口航运板块创下18个月以来新高

在个股表现中,港口航运股连云港最受资金追捧,已牢牢封死涨停,涨停板封单量超过33万手,每股报价为4.58元,并实现四天三板。此外,中远海特中远海发中远海控广州港等港口航运个股也纷纷涨停,板块内超四成个股涨幅均在5%以上。

港口航运板块创下18个月以来新高

11月15日,东盟十国以及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰15个国家,正式签署区域全面经济伙伴关系协定(RCEP),标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成。 受此影响,港口水运板块于11月16日开始至今持续大涨。

前不久,商务部也发布了《中国服务进口报告2020》,预计未来5年,中国服务进口规模累计有望达到2.5万亿美元,占全球比重将超过10%。随着对外贸易大单持续达成,远洋运输需求将急剧增长,这是资金扎堆涌入航运板块的重要因素之一。此外,近期以来航运运费价格不断上涨,也是板块大涨的重要推动因素。

中国港口协会最新数据显示, 10月份,八大枢纽港口集装箱吞吐量同比增长11.1%,增速创今年新高。在集运市场需求旺盛的态势下,今年6月份以来国际航运运费价格持续上涨,欧洲航线、波斯湾航线、南美航线航运价格均大幅增长。同时,国内出口集装箱运价指数也不断大涨。

港口航运板块创下18个月以来新高

受一系列利好因素的影响,近期资金蜂拥进入港口水运板块,并推动板块指数不断上涨。值得注意的是,在航运运费价格涨势如虹的态势下,即便港口航运板块指数创下18个月以来的新高,但从长线来看,目前该指数距2015年4月的最高点依旧具有一倍以上的空间。在航运业绩确定性强,叠加避险资金高低位切换的需求下,航运板块逆市大涨,一些券商也看好航运后续表现。

华泰证券指出,区域全面经济伙伴关系协定的签署对A股市场的影响短期更多是市场情绪的提振,龙头公司有望获得更高的估值溢价。在配置方面,建议关注受益于国际经贸往来更加活跃的交运,如港口航运、物流等。

中信建投认为,欧美及其他海外地区疫情持续发酵使得当地经济处于冰冻状态,生产活动大幅受限,而本地制造与本地消费产生供给缺口,客观上刺激外部贸易需求增加。这一问题并不会在短期内得到有效解决。

华创证券则指出,外贸需求恢复好于预期,数月来,市场上一直存在集装箱短缺的问题,部分集装箱生产商的接单已排到明年2月份。集运行业前十大运力的份额占比已从十年前低于60%提高到83%,旺季过后的运价支撑水平有望超预期。

在个股方面,华西证券表示,今年前9月广西对东盟的进出口贸易额占广西进出口贸易总额比例约 48.2%,远超广西与其他地区的进出口贸易金额。A股个股中,北部湾港一半的外贸航线( 14 条)是对东盟国家的航线,该机构认为由东盟发起的 RCEP 协定的签订,将极大促进我国南方省份特别是广西与东盟国家的贸易发展,推动北部湾港货物吞吐量加速增长,因此维持对北部湾港的盈利预测,重申21.6 元/股的目标价。

浙商证券则认为,截至2019年年底,青岛港拥有国际集装箱航线 145 条,航线数量及班轮密度位居我国北方港口第一位。此外,青岛港自动化码头二期已投产释放产能, 同时大力拓展中转箱业务,供需带动集装箱吞吐量有望维持稳增。同时,青岛港估值较行业低 37%左右,该机构建议底部布局。

奇谈君

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