最新保代分布图,17家券商超百名

奇谈君 2020-12-1423:05:26来源:财联社 评论 409

中证协上周五公布的首份保代分类名单是近几日行业关注的焦点。

保代新规落地后,中证协发布的首份保荐代表人分类名单显示,截至12月14日,拥有保代人数最多的前十家券商分别是:中信证券中信建投海通证券中金公司华泰联合民生证券国泰君安国信证券国金证券招商证券。其中,中信证券、中信建投保代人数接近400名。

最新保代分布图,17家券商超百名

这份名单还显示出,保荐项目超过10个的保代总计137名,超过3000名保代无保荐项目。

保代人数近期增长迅速,12月份以来,不到半个月的时间,保代人数增长近400名。

投行人士王骥跃向财联社记者表示,当前保代扩容,只是更强调保荐机构的责任以及签字保代的责任。投行业务明年会大幅增长,但当前保代扩容并非由于明年市场全面注册制的落地。

能否依据名单保荐数量多寡来选保代人才?王骥跃表示,该名单可供参考,但不能简单依靠排名来挑选保代。最有经验工作能力最强的,其实是三年内签过两到三个项目的保代。此外,保代本身并不意味着保荐业务质量的保障,项目组整体的经验以及项目组执业规范性才是保荐业务的保障。

“保代的水平,还需要发行人具体人员具体判断,不能简单依靠这个名单”王骥跃表示。

中信、建投保代人数近400名

中证协发布的保荐代表人分类名单A(综合执业信息)显示,100家执业机构保代总计5901名。保代人数超过100名的执业机构总计17家,其中9家机构保代人数超过200名,中信证券与中信建投保代人数高居前两名,且保代人数均接近400名。

保代人数前十的券商分别是中信证券、中信建投、海通证券、中金公司、华泰联合、民生证券、国泰君安、国信证券、国金证券、招商证券,保代人数分别为353名、346名、271名、268名、260名、252名、235名、235名、214名、195名。

从全行业来看,保荐过3个以上保荐项目(已发行)保代占比25.61%,中信证券保荐过3个以上项目的保代人数最多为107名,中信建投证券为78名。

保荐过3个以上保荐项目(已发行)保代占比超过行业均值的执业机构有48家,保代人数过百的券商中,8家券商超过该均值,分别为中信证券(30.31%)、国信证券(32.34%)、招商证券(35.90%)、广发证券(38.69%)、申万宏源承销保荐(33.56%)、安信证券(33.33%)、兴业证券(26.17%)、东兴证券(27.45%)。

保荐项目数量为0的保代有3009名,10家券商保荐项目数量为0的保代接近或超过100名,分别为中信建投(178)、中金公司(166)、海通证券(153)、中信证券(150)、民生证券(148)、华泰联合(123)、国泰君安(122)、国信证券(122)、国金证券(112)、招商证券(96)。

99名保代遭罚,中信违规遭罚保代最多

保荐代表人分类名单A(综合执业信息)显示,无不良诚信信息的保代占比98.10%,112名保代有不良诚信信息。

13家券商有不良诚信信息保代人数最多,分别为中信证券(9名)、国泰君安(8名)、海通证券(7名)、华泰联合(7名)、招商证券(7名)、中泰证券(6名)、光大证券(4名)、广发证券(4名)、中天国富(4名)、中信建投(4名)、东海证券(3名)、申万宏源承销保荐(3名)、长江保荐(3名)。

保荐代表人分类名单C(处罚处分类)显示,截至12月14日记者发稿,有99名保代最近3年遭到过处罚,12家券商保代遭处罚超过3名,分别是中信证券(9名)、国泰君安(8名)、海通证券(7名)、华泰联合(7名)、招商证券(6名)、中泰证券(6名)、光大证券(4名)、广发证券(4名)、中天国富(4名)、中信建投(4名)、东海证券(3名)、申万宏源承销保荐(3名)。

最新保代分布图,17家券商超百名

有多名保代近三年遭到多次处罚,海通证券保代徐小明分别于今年4月、2018年9月遭到上交所、证监会处罚;平安证券保代罗霄分别于2018年11月、2019年6月、2020年3月遭到证监会、上交所、上海证监局处罚;中金公司保代莫鹏于2019年5月先后遭到证监会及上交所处罚。

保代名单公布,引起市场关注。如此庞大的保代人数是否意味着投行业务在明年会大幅增长,券商是为明年的市场全面注册制做准备?保荐项目超过10个的保代全市场总计有137名,超过3000保代无保荐项目,是否会造成保荐业务质量下降?

投行人士王骥跃向财联社记者表示,投行业务会大幅增长,但保代人数的增长和全面注册制关系不大,现有保代能够满足市场全面注册制,扩容只是更强调保荐机构的责任以及签字保代的责任。

王骥跃称,签过10个以上项目的保代,很多都是以前年度签的,或者已经当领导了的,执业能力不一定比签了三四个的更强。最有经验工作能力最强的,其实是三年内签过两到三个项目的保代。

保代本身并不意味着保荐业务质量的保障,项目组整体的经验以及项目组执业规范性才是保荐业务的保障,现在是项目进度太快着急赶时间排队,导致项目执业质量下滑,而并不是保代扩容导致保荐业务质量下滑。

“这个名单只是个参考而已,并不能简单依靠排名来挑选保代。只有累计数量,而没有近三年数量的排名,也没有执业质量的排名,并不能体现水平差异。保代的水平,还需要发行人具体人员具体判断,不能依靠这个名单”王骥跃表示。

保代登记主动权交给保荐机构,人数大幅增长

12月4日,中国证券业协会发布实施《证券公司保荐业务规则》的通知,其中重要变化在于,保荐机构认为拟任保荐代表人符合相关条件的,按照相关规定向协会进行登记。也即保代资格的取得,将由原来的考试定资格到能力定资格。

《保荐业务规则》共六章五十一条,主要特点和内容体现在以下几个方面:一是调整保荐代表人管理模式,强化保荐机构对保荐代表人的管理责任,将保荐代表人准入资格考试改为非准入型的水平评价测试,将事前执业资格管理改为事后执业登记管理;加强保荐代表人执业行为自律管理,建立保荐代表人执业行为持续动态跟踪公示机制。二是建立保荐执业规范,细化保荐项目承揽、立项、辅导、尽职调查、推荐、持续督导等关键流程的工作要求,压实保荐责任。三是健全保荐机构责任体系,强化保荐机构内部问责机制,完善勤勉尽责的示范标准,加强证券中介机构保荐协作,推动各方主体归位尽责,形成市场合力。四是通过完善保荐机构执业质量评价、保荐代表人名单分类管理、公示和推广以及即时响应等多种自律管理机制,构建市场化的自律约束、道德约束、诚信约束、声誉约束机制。

保代人数在近几个月有显著增长,12月份则出现快速增长,截至12月14日,保代人数本月已新增近400名。

此前数据显示,截至12月2日,保代人数已达5518名,较2012年底增长约1.56倍,主要增长数量来自2020年。从2020年各月份变化来看,券商保代人数在1-9月增长466名;10月份单月增长493名,超过前三季度增长总和;11月份再创新高,增长710名。近两月共计增长1203名,超过2015年至2019年1169名的增长总和。

投行人士何南野表示,保代制度的改革不在于为全面注册制做准备,而是体现出监管的简政放权,将权利下放于市场。保代数量的提升,主要在于10月至今的保代注册新规的改变,原先注册保代需要通过考试,并在股权融资项目上签署协办,10月之后,由于保荐业务管理办法的修订,中证协也进行了保代注册规则的更改,没有签署协办也可以注册保代了,使得很多通过保代考试的投行人员,也顺利注册上了保代。保代注册新规的实施,让注册变得更加公平,同时,由于保代数量的增加,对现有保代生态形成了“鲶鱼”效应,通过增加竞争的方式,可以激发老保代的危机感,提高老保代的学习紧迫性和执业质量。除此之外,中证协也按照A、B、C类进行保代分类,向市场公布人员名单,让保代们的工作接受全社会的监督,这一定是一个对保荐业务质量提升有更大效力的监管举措。在保证公平的前提下,最大化发挥市场竞争机制和社会公众的监督作用。

“我自己也是保代,我个人觉得保代新规是一个非常重要的举措,一是保障了公平性,不需要签署协办了,只要努力,通过了考试,就可以注册成保代,就可以更加发挥自身在项目承做和承揽方面的能力。以往,很多项目签署协办,往往是领导安排决定的,带有很多的个人偏见和权利寻租;二是降低了门槛,引入了竞争,人为促进了老保代的紧迫感,有利于保代执业能力的整体提升;三是公开名单,接受全社会监督,并引入C类分类,对保代们带来更大的压力,促使他们不断提高自身的执业质量。当然,保代人数的增加,有利于为全面推进注册制做准备。”何南野如是称。

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