斯达半导、新洁能双双跌停

奇谈君 2020-12-1523:10:14来源:财联社 评论 556

近期表现强势的功率半导体分支今日展开大幅调整,IGBT模块龙头斯达半导以及主营业务为MOSFET、IGBT的次新“大牛股”新洁能双双跌停,此外华润微华微电子跌幅超过4%。在它们的拖累下,半导体板块领跌两市,最终下挫1.54%。

斯达半导、新洁能双双跌停

次新功率半导体成为今日重灾区

在今日的下跌中,尤为引人注目的立昂微这只超级大牛股,该股在此前3个交易日录得3连板,股价从97.14元一路飙涨至132.61元,随着今日早盘继续冲高至145元的历史新高价,立昂微短短4个交易日最大涨幅近50%。

斯达半导、新洁能双双跌停

立昂微日线走势图

拉长周期看,公司9月11日登陆主板时发行价格仅为4.92元,在众多新股中并不显山露水。然而令人诧异的是,上市后该股却开启了“逆袭”之旅,上市初期便连续斩获23个涨停,吸睛无数。在“顺周期”当道的11月份,科技股普遍表现疲弱,在此背景下立昂微却走出了独立行情,再次大涨52.72%,从而确立了自己芯片板块龙头股的地位。随着12月市场风格的再次转换,同时叠加五大MCU厂同步调升报价等消息的不断催化,公司股价实现了加速狂奔。截至今日收盘,该股相较4.92元的发行价仍然大涨超24倍。

值得注意的是,在今日大跌之前,公司昨日晚间由于连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%曾受到交易所的问询。公开资料显示,立昂微是国内少有的具有硅材料及芯片制造能力的完整产业平台,主要产品横跨半导体硅材料及功率器件两大细分领域。这轮上涨的主要驱动逻辑在于,受益于下游晶圆厂扩产潮,国内半导体硅片市场迎来快速增长。与此同时,新能源汽车、5G基站、变频家电等下游需求强劲,使得功率器件也迎来了景气周期。在双重热门概念的叠加下,立昂微爆发出了无穷的能量。

不仅是立昂微,今日另一只次新功率半导体大牛股新洁能更是上演了昨日涨停今日闷杀跌停的极端走势。在昨日市场氛围转好,并且该股涨停创出新高下,新洁能今日开盘并没有任何溢价,直接一头载入水中,在经过一个小时的横盘震荡后便开启了疯狂跳水,16分钟狂泻9%于10点42分封死跌停。

斯达半导、新洁能双双跌停

新洁能分时走势图

今日半导体次新股的集中大跌并没有消息面明显的利空,唯一的声音来自于对该板块“估值贵”,然而这并非今日才出现的现象,部分个股近期涨幅过大,这或许才是今日大幅调整的主要原因。

财联社统计发现,截至12月14日,共有19家半导体次新股的股价涨幅超过1倍。其中立昂微、斯达半导、新洁能分居前三,涨幅均超过10倍。此外,沪硅产业、瑞芯微、华润微、派瑞股份、帝科股份的涨幅也均在3倍以上。

对于芯片板块今日的大跌,有市场分析人士认为目前主流资金还是抱团在一些防御性板块当中。之前9月份消费股崩溃,资金去了“顺周期”和“大金融”,随着上周“顺周期”和“大金融”的持续调整,再加上周末政治局会议首提需求端改革,并着重强调了扩大内需,这使得部分资金开始回流消费股。自7月以后,军工、医药、光伏、新能源汽车、顺周期、大金融各领风骚数周,科技股在此期间始终处于市场配角位置。在两市成交量始终难以向前更进一步的情况下,非主线板块在阶段性大涨后面临的调整压力是比较大的。

汽车芯片缺口发酵 市场空间400亿美元

虽然今天遭遇重挫,但仍有不少机构依然对功率半导体领域表现出较为乐观的态度。有分析认为,今日功率半导体分支的大跌是一次估值压力集中释放的过程,并不存在市场担忧的杀“逻辑”。

据科技媒体报道,由于远距离应用需求带动,以及车用电子需求强劲复苏,晶圆代工产能吃紧情况已由8英寸蔓延至6英寸。市场6英寸产能供不应求,代工价格已出现上涨,今年第四季至明年第一季累计涨幅上看一成至两成。此外,从机构调研反馈的信息看,半导体全产业链需求旺盛、产能饱和,晶圆厂、封装厂都已经开启“涨价模式”。

但也需要指出的是,这轮产业链产能紧张的背后同样有芯片厂商与华为争抢市场份额,带来重复下单的因素影响。因此,后续下单有可能回落,甚至会出现砍单现象。

华西证券表示,功率半导体是实现设备电气性能的必备要素,广泛应用于消费电子、工业、汽车电子等领域,总体市场空间超400亿美元。随着5G带来的万物互联,基站、数据中心数量迅猛增长,及汽车电子化程度的不断提升,MOSFET及IGBT有望持续放量,带动功率半导体市场实现较快增长。

财联社通过梳理各家机构的观点后发现,目前半导体行业估值已经达到较高位置已成为机构的共识。对于该板块是否还具备投资价值,这主要取决三方面的驱动力,1)国产替代呈现加速态势,而功率半导体作为成熟度相对高的产品,当仁不让成为了国产替代的“先行者”;2)功率半导体全球供需关系不平衡,而疫情导致的供需波动又短时间加剧了这种不平衡;3)材料升级推动我国功率半导体长期成长,化合物半导体相比传统硅基器件,在一些性能参数上拥有明显优势,推动功率半导体技术持续升级。

奇谈君

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: