同天3只基金超募

奇谈君 2021-01-0620:43:29来源:财联社 评论 367

公募基金发行市场的“贺岁档”,各家基金公司开始各显其能。在去年权益类基金整体业绩突出及如今A股行情的助推下,不少明星基金经理纷纷选择了在1月份发行新产品。2021年前三个交易日里,已有近10只爆款基金出现,仅1月6日便至少有3只基金“售罄”,合计吸金近500亿元。

知名基金经理曲扬管理的前海开源优质企业六个月持有期混合基金今日进入首发期。上午11点,该基金达到了100亿元募集上限。截至下午3点,其首募规模突破200亿元,成为开年来又一只爆款产品。

同天进入认购期的基金还有陈宇掌舵的兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金(LOF),以及杜猛管理的上投摩根远见两年持有期混合基金。上午11点,兴全合兴募集额度超过了90亿元,超出此前设定的80亿元募集上限。从今天全天的数据看,该基金募集总规模达到了270亿元,预计配售比低于30%。

另有渠道人士告诉记者,投摩根远见两年持有期混合基金或也将在今明两日结束募集。下午2:20,该基金首募规模达到40亿元。据不完全统计,目前该产品全天募集进度接近60亿元募集上限,“由于该产品为全渠道募集,目前还无法统计出所有的认购资金,但产品大概率在这两天会结束募集。”

此外,1月4日进入认购期的鹏华汇智优选,目前的首募规模也已超过120亿元的募集上限,该基金将提前结束募集。

除今天出炉的3只爆款基金外,还有多位名将的新产品即将开募,未来或将诞生更多爆款。从数据上看,1月份待发行的新基金还有63只,其中涵盖45只权益类产品,投资主题主要集中在科技、医药生物智能制造新能源汽车、消费等领域。王明旭管理的广发均衡优选、王园园管理的富国价值创造、丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有、章晖管理的南方阿尔法、吴渭管理的博时汇兴回报一年持有等均值得关注。

同天3只爆款基金诞生

在1月4日4只基金“一日售罄”并募得逾500亿资金后,市场再次出现一天内三只基金超募的现象。

根据渠道人士的信息,今天上午11点,前海开源优质企业六个月持有期混合基金首募规模已经突破100亿元募集上限,成为名副其实的“半日光基”。

截至下午3点,该基金募集规模超过200亿元,预计配售比低于50%。

鉴于该募集进展,目前前海开源基金已发布结束募集提示性公告,当日有效认购将采取比例配售方式。

同天3只基金超募

从公告来看,上述基金设计了6个月持有期,为偏股混合型产品,股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%。从投资方向上看,该基金主要聚焦于朝阳行业、寻找优质企业。基金仓位灵活空间适度,兼顾A股和港股投资机会。

另一只爆款基金兴全合兴也在今天进入首发期。记者从多个渠道人士处获悉,上午10点,兴全合兴在募集额度达到70亿元。“开募不久,我们已经收到很多机构资金的认购,额度都不小。”华南一位渠道人士表示。

到了11点,该基金首募规模突破90亿元,成为“半日光基”;12点,其规模突破130亿元;下午2:30,其首募规模则达到了225亿元。从今天全天的数据看,该基金募集总规模达到了270亿元,预计配售比低于30%。

根据基金份额发售公告,兴全合兴托管行为兴业银行,产品发售时间为1月6日一天,首次募集规模上限80亿元人民币,并将采用末日比例确认的方式实现募集规模的有效控制。按照目前的募集进展,该基金将于今日提前结束募集。

作为一只设置了两年封闭运作期的混合型LOF产品,兴全合兴除了可参与A股市场外,还可投资港股通标的。其在合同生效后的前两年将保持封闭运作,在封闭期内不开放申购、赎回业务,但持有人可在基金上市交易后通过深交所转让基金份额。对于兴全合兴两年设置的封闭期,拟任基金经理陈宇表示,这样的产品设计为自己的投资提供了更为从容的环境,也可以防止投资者频繁进行申赎。“基金投资是一场长跑,频繁的申赎和进出,会扰乱基金经理的投资布局。”

另有渠道人士告诉记者,投摩根远见两年持有期混合基金或也将在今明两日结束募集。下午2:20,该基金首募规模达到40亿元。据不完全统计,目前该产品全天募集进度接近60亿元募集上限。“由于这只产品为全渠道募集,目前还无法统计出所有的认购资金,但产品大概率在这两天会结束募集。”

作为上投摩根投资总监杜猛时隔十年后推出的新品,上述产品也采取了两年持有期的设计,投资范围覆盖A股和港股市场,股票仓位60%-95%;其中,不超过30%的仓位可投资于港股通标的股票。该基金将在全行业中进行选股,重点聚焦代表中国未来经济方向的行业,如消费、医药、科技等领域,并用杜猛擅长的“成长逻辑”寻找各细分领域中的优质成长股。

此外,1月4日进入认购期的鹏华汇智优选,目前的首募规模也已超过120亿元的募集上限,该基金将提前结束募集。

鹏华汇智优选由鹏华基金知名基金经理梁浩和聂毅翔共同管理。作为一只偏股混合型基金,该产品专注于成长的GARP策略投资,在估值合理的基础上,主要赚确定性较强的盈利增长;在把握公司基本面发展大方向的基础上,适当抓住估值波动的机会。且该基金在未来投资中将采取行业适度分散,个股选择相对比较集中,风格上较偏成长。

爆款背后推手

爆款基金的诞生往往与渠道的大力推广与影响密不可分。

以兴全合兴为例,该基金早早便开始了预热。有基金投资者告诉财联社记者,在兴全合兴开始募集前的元旦假期,就有券商渠道向其推销该款产品,并表示这只基金大概率将在募集当日实现超募。另有渠道人士在该基金发行便透露了“最终”配售比。该渠道人士对投资者强调,兴全合兴仅发行一天,预计为爆款产品,配售比例或在50%-60%。

同天3只基金超募

从销售机构来看,兴全合兴也吸纳了众多强有力的渠道为其助力,包括兴业银行、兴业证券、蚂蚁基金、天天基金、同花顺基金、腾安基金等场外代销机构。2020年12月31日,该产品又新增了招商银行、交通银行、民生银行、建设银行为其代销机构。同时,在理财通、天天基金、招商银行、兴业证券等平台新发基金页面,亦重点推荐了该基金。

前海开源优质企业六个月持有期混合基金也吸引了工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、天天基金、盈米基金、阳光人寿、中信建投证券、广发证券等近百家代销机构。上投摩根远见两年持有期混合基金亦有中国银行、浦发银行、东方证券、中信证券、广发证券等银行和券商渠道助推。

值得关注的是,为了吸引投资者前往公司直销平台进行认购,上述基金还对网上直销采取了认购费率优惠的活动。12月28日,兴全基金公告称,兴全合兴认购期内,投资者通过公司网上直销系统购买该基金将有一定的认购费率优惠。原认购费优惠后如果低于0.6%,按0.6%执行;原认购费率低于、等于0.6%或适用单笔固定收费的,则执行原认购费率。此外,投资者通过公司网上直销平台办理现金宝赎回转购兴全合兴,转购补差费率即为该转入基金原认购费率的0.1折;通过其网上直销平台办理汇款交易认购兴全合兴,交易费率也是0.1折起。

前海开源基金同样对网上直销采取了优惠活动,投资者通过前海开源APP和官网充值开源宝后购买曲扬的新产品,将免申/认购费;上投摩根远见两年持有期混合基金也参加了中国银行、东莞农商行的费率优惠活动。

值得一提的是,对于自己拟管理的上投摩根远见两年持有期混合型基金,杜猛本人也出资500万元进行自购,以此彰显与持有人共同进退的决心。

明星基金经理效应加持

除了渠道和市场因素的助推,明星基金经理的市场号召力也不可小觑。

例如,拟掌舵兴全合兴的基金经理陈宇,是兴全基金的中生代名将。她毕业于清华大学,曾担任过金融、地产、化工以及食品饮料等多个行业研究员。在过往5年的产品管理历程里,先后覆盖专户产品、可转债产品和混合型基金,并拥有多个行业研究经验,对周期、价值、成长等风格均有覆盖。自2017年9月6日陈宇接管兴全精选混合至今,该基金收益率达到了186.92%,远超基准回报。

前海开源优质企业六个月持有期混合基金拟任基金经理曲扬也是一名绩优基金经理。曲扬为清华大学计算机博士,现任由前海开源权益投资决策委员会主席、联席投资总监,其在任基金产品中囊括A+H股基金、主题基金等,投资市场横跨A股与港股,标的行业从消费,科技,医药到人工智能等;产品风格上,既有主题基金也有分散灵活配置的基金,可谓十项全能。

曲扬在管基金的规模超过200亿,旗下四只产品成立以来超额收益超过100%,在2018年至2020年三年所有的偏股型基金中,曲扬名列同类基金经理第一名,最高收益率287%;同时,他也是混合基金业绩第一名,所管理的前海开源稀缺资产混合基金收益率为287%。

挂帅管理上投摩根远见两年持有期混合型基金的杜猛也不逊色。作为上投摩根副总经理、投资总监,杜猛有着18年证券从业经验和长达9年成长股投资经验,不仅是上投摩根权益投资团队的领军人物,也是业界重量级的投资老将。杜猛的代表作上投摩根新兴动力基金,首发管理至今已超过9年时间,任职回报高达532.30%,是一只长跑业绩出色的产品。

而共同管理鹏华汇智优选的基金经理梁浩、聂毅翔,二人均为行业老将,在市场也具备较好的号召力。其中,梁浩现任鹏华基金董事总经理兼研究部总经理,研究功底深厚,偏向用一级市场的思维做二级市场的投资,长期坚持自下而上精选优质成长个股,基于3—5年的中长期视角,在战略层面研究发掘好的公司。他所管理的鹏华新兴产业管理规模已连续5个季度持续增长。数据显示,该基金自去年三季度末的25.66亿元到今年三季度末的152.9亿元,增长127.24亿元。

后续如何操作?

通常情况下,曲扬基本保持较高的权益资产配置比例,在投资管理中除规避极端风险外会淡化择时操作,他的投资以自下而上为主,重点关注科技、消费、医药和高端制造四个方向,寻找“朝阳行业”内的好公司,通过调整持仓结构及精选个股标的以优化组合风险回报率。

曲扬认为,“朝阳行业”是指符合社会发展大方向,能够长期保持较快增长的行业;“好公司”是指具有良好的商业模式、突出的竞争优势和健康的治理结构的公司。他对于“好公司”的选择主要有三个方面指标:第一从商业模式上看是不是一个赚钱的好生意、第二在公司治理上,公司团队的能力、文化、诚信等治理结构是不是比较好、第三是“靠山吃海”,吃海是指公司的产品或服务有比较大的潜在市场空间,靠山是公司竞争力够强、护城河够宽。

曲扬认为,今年估值很难再经历整体扩张,但市场仍会存在一些结构性机会,需要密切关注,动态审视,寻找确定性高的标的。他继续看好受宏观因素影响小、有内生增长潜力的朝阳行业龙头公司,以企业经营的健康程度、成长持续性、发展空间等维度来评估企业的价值,力争实现长期稳健增值。

作为兴全基金的中生代名将,陈宇已有13年投研经验。较为复合的投研经验,赋予其应对不同市场风格的理解能力和投资能力。她的投资框架可以提炼为三句话,顺势而为、聚焦成长、力控波动。

陈宇对投资组合有两个比较关注的点:一是底仓品种,陈宇希望它们能够占到股票组合的一半,并提供可持续增长,这部分品种通常会集中在品牌消费品行业,如医疗服务、教育、化妆品、互联网平台等;二是阶段性增强品种,这部分品种也可能也会占据总体股票仓位的50%,能在一定阶段内展现出很强的盈利弹性,如新能源汽车、新能源、半导体、计算机、通胀品种等行业。“特别是2021年,我比较看好新能源车、军工等行业。”

陈宇对2021年并不悲观,她表示,从货币环境维度来看并没有市场当前预期的那么糟糕。同时有部分行业在陈宇看来呈现出供需两旺的局面,还有一些通胀品种虽然有一定的涨幅了,但是基本面依旧比较强劲,依旧有着不错的投资机会。针对当下A股估值差异,陈宇坦言,随着A股越来越市场化,涨跌幅的限制也逐渐放开,A股优质资产和非优质资产估值的割裂可能还会继续。

杜猛在投资中更看重长期收益、更加追求确定性。投资风格方面,他更关注符合社会发展趋势的新兴产业或者有成长性的行业,适度分散,控制行业的集中度;在看好的行业中,以全球化的视角挖掘具有明显市场或技术优势的公司,坚持买入并持有策略;同时也会注意控制风险,对估值过高的个股及时调整,控制组合风险。

新产品的配置上,杜猛将通过前瞻视野把握时代机遇,聚焦自下而上选股,重点配置具备长期高成长潜力行业的优质龙头公司。具体而言,新基金将重点关注新能源汽车产业链,半导体、软件等泛科技领域,品牌消费以及医药生物行业的投资机会。“从更长期看,科技、医疗、消费板块有望成为中国未来10-20年经济增长的最大动力,证券市场最大的投资机会也将来源于此。我们将充分深入研究,寻找这些产业中具备长期成长潜力的公司。”杜猛称。

谈及对鹏华汇智优选的管理,拟任基金经理梁浩、聂毅翔皆坚持研究发现价值,将自上而下与自下而上选股策略相结合,以基本面选股为主,在A+H两地市场中选择符合社会发展方向、管理层优秀、盈利增速稳定可靠的上市公司里精选高确定性股票。

就新基金建仓而言,梁浩、聂毅翔对于新发基金会比较谨慎地逐步建仓,以不亏钱为目标和出发点,寻找比较好的机会。从投资机会来看,大致可分为新兴消费、医药(创新药、创新器械)、科技和高端制造三方面。

更多爆款在路上

除上述爆款外,当下还有多家头部公募的新产品正在募集。1月6日,偏债混合型基金——广发恒信一年持有,以及指数产品——招商国证食品饮料ETF均开启认购。

除此之外,1月份待发行的新基金还有63只,涵盖45只权益类产品,这些产品主要集中在科技、医药生物、智能制造、新能源汽车、消费等领域,未来或将有更多爆款从中诞生。

其中,王明旭管理的广发均衡优选、王园园管理的富国价值创造、丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有期混合基金、章晖管理的南方阿尔法、吴渭管理的博时汇兴回报一年持有期混合基金等均值得关注。此外,工银瑞信基金袁芳、国泰基金程洲、易方达基金刘武、海富通基金周雪军、国泰基金程洲、景顺长城基金詹成、大成基金李博等知名基金经理拟管理的新产品后续都将集中上架。

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