抱团股“真摔”还是“假摔”?

奇谈君 2021-01-1421:58:23来源:财联社 评论 241

此前“抱团”强势上涨的白马股今日跌倒一片,事实上,近期市场上关于“抱团”行情能否持续的讨论已经被广泛热议。而引发这轮“抱团”行情破碎的导火索除了部分个股短线飙涨太快遭获利盘兑现外,机构调仓引发的后遗症也在逐步显现。

“抱团”股再度大跌

沪指前日上穿3600点并创出阶段新高后的走势并不顺利,连续两日的回调使得市场高涨的做多氛围备受打击,而今日伴随着“抱团”股的再度集体大跌,市场的焦点再度被拉回到“抱团”行情会否真的就此瓦解上来。

抱团股“真摔”还是“假摔”?

具体到个股上,三一重工中国中免宁德时代隆基股份等行业龙头近两日回调幅度较大,其中三一重工、中国中免的回调幅度均超过10%。而今日,以酒鬼酒中航沈飞为代表的白酒和军工股大幅杀跌,更加让这波“抱团”行情粉碎的更彻底。

抱团股“真摔”还是“假摔”?

三一重工股价走势

抱团股“真摔”还是“假摔”?

中国中免股价走势

事实上,这并非这波“抱团”行情首次出现如此大幅度的回调,去年的12月29日,白酒股就曾出现过集体大跌的现象,但与今日这种热门板块全线回调的局面相比,彼时的行情尚显“柔和”。

近期市场的极致“抱团”行情也让观点不同投资者吵翻了天,市场明显分为乐观和悲观两派:有机构表示,不必过分担忧“抱团”解散影响,也有机构表示,现在不是投资光伏、锂电、电动汽车股票的好时机了。

明星基金调仓换股已露端倪

对于交易显得过于拥堵的白马股,部分机构可能已经在暗地调仓,这或许是诱发近期白马股“抱团”行情进一步瓦解的诱因。

1月11日,机构抱团股高位调整,但傅鹏博、谢治宇等明星基金经理管理的基金净值却不跌反升,业内人士判断,一些明星基金的实际净值与估算净值出现较大偏差,意味着这些手握重金的基金经理已经调仓换股。

值得注意的是,当下基金发行依然火热,而在注册制的稳步推进下,A股市场的优质公司依然不缺“弹药”。这或许是主流资金敢于“抱团”做多部分行业龙头的底气,但私募大佬林鹏表示,优质赛道中要去伪存真,贵的公司不一定好。

近期,和谐汇一资产董事长林鹏发表名为《2021年投资需要在盈利修复和货币收敛中寻求平衡》的报告,对新一年的市场和投资机会进行展望。

林鹏表示,对应到权益市场,投资需要在盈利修复和货币收敛中寻求平衡。优质赛道中要去伪存真,贵的公司不一定好,成长股内部也会出现分化,要寻求PEG合理的公司。需要关注的是,在行业告别过去的野蛮增长后,内生能力和同行拉开差距、能够获得份额提升的优质企业,避免低估值投资的陷阱。

奇谈君

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