白酒遭弃?北向资金投向顺周期怀抱

奇谈君 2021-02-1921:31:19来源:财联社 评论 226

今日A股呈现“V”形走势,机构抱团品种盘中遭受重挫,但领跌的贵州茅台宁德时代等核心股止跌回升后带动指数回暖。

从资金动向来看,各路资金调仓迹象明显。以“聪明钱”为例,北向资金今日净买入近百亿元,创1月8日以来新高。昔日“心头好”白酒板块遭到抛售,而有色、化工等顺周期板块有望成为“聪明钱”的新宠。

北向资金有序撤离白酒板块

白酒遭弃?北向资金投向顺周期怀抱

贵州茅台、山西汾酒今日遭北向减持,分别净流出近2.95亿、5.9亿元。虽然北向今日增持了五粮液泸州老窖,但就板块整体而言,北向正有序撤离。

以白酒龙头贵州茅台为例,节前遭北向资金净卖出12亿元,迈入牛年,连续两个交易日北向合计净卖出12.6亿元。

拉长时间看,北向“逃离”白酒板块,并非无迹可寻。

开源证券研报显示,伴随着白酒股一路高歌猛进,北向白酒持仓浮盈持续攀升,但其持有的白酒股市值占比自2019年一季度达到峰值后不断下滑。进入2020年下半年,白酒持仓占比更是呈现加速下滑的态势。

白酒遭弃?北向资金投向顺周期怀抱

北向资金投向顺周期环抱

白酒遭弃?北向资金投向顺周期怀抱

与此同时,北向资金对有色、化工等顺周期板块的关注度显著提升。继昨日买入洛阳钼业江西铜业以及盛和资源后,紫金矿业今日又获北向资金净买入4.09亿元,万华化学获净买入3000万。

以加仓股幅度来看,截至2月18日,108只个股连续5日获沪深股通加仓,其中理邦仪器(+3.09%)、厦门钨业(+2.5%)、乐普医疗(+1.49%)等3只增幅居前;从行业看,计算机应用(9.3%)、稀有金属(4.6%)占比较多。

伴随着全球经济复苏预期不断加强,顺周期板块表现强势,这也是外资对其青睐有加的重要原因。高盛甚至高呼,铜基本面前景“极其乐观”,上调其目标价至10500美元/吨。

从春节期间商品价格表现来看,有色金属价格上涨明显。截至发稿,LME3个月锡、锌、铜价格较节前分别上涨9.21%、6.18%、7.05%,而涨价对相关板块形成提振。

今日,多只有色、化工等顺周期板块个股登陆龙虎榜,其中青岛中程斩获20cm涨停,中国宝安10%封板,锡业股份实现2连板。此外,章源钨业连拉4个涨停。有色金属期货品种同样表现亮眼,沪锡涨停,报181660元/吨,创历史新高。

机构:看好顺周期板块持续发力

粤开证券认为,从中长期逻辑来看,在全球经济复苏预期形成共振以及补库存周期开启等因素刺激下,利好顺周期板块持续发力。

国泰君安更是直呼“左手铝铜,右手锂钴,迎接主升浪”,建议投资者关注有色这两条主线:

一、顺周期高弹性低估值铝铜

全球经济复苏影响叠加产业趋势,预估铜2021年总体需求增长75万吨左右(+4%)(传统60万吨+新兴15万吨),而铜行业供需更加紧张,叠加目前低库存水平,需求超出预期。

此外,电解铝行业长期拐点已至,电解铝景气度及持续性将远超预期。

二、新能源金属锂钴

2021年锂行业供需紧缺,市场一货难求,下游锂电需求逐月上修,锂电应用场景多点开花,除了xEV,储能、电动工具、两轮车也将抬升锂的需求。

当前,钴原料的折价系数上涨至92.5%(历史新高,之前水平在60-80%),反应原材料的短缺,海外Mb不断上涨。看好钴价上涨至40w-50w。

奇谈君

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