越跌越买,资金借道ETF抄底

奇谈君 2021-03-1121:37:48来源:财联社 评论 509

本月以来,抱团重仓股持续下挫。在极端行情之下,关于基金是否已经出现赎回潮的讨论此起彼伏。关于资金的动向也备受市场关注。

统计发现,自3月以来,权益类ETF整体仍旧呈现净流入的态势。包括华安创业板50ETF华夏半导体芯片ETF易方达创业板ETF华泰柏瑞沪深300ETF华泰柏瑞光伏ETF南方中证500ETF等产品受到资金逆势流入。

对于投资者“抄底”ETF的现象,上海一位中型基金公司人士告诉记者:“现在这样的情况很常见,ETF市场低买高卖的现象越来越突出,ETF的工具属性也越来越明显。”

华宝银行ETF国泰券商ETF以及多只游戏动漫ETF却出现了净流出。不过总体来看,3月以来出现净流出的产品占权益类ETF比例约为38%。此外,3月以来还有一批新ETF陆续上市,这些ETF的份额变化已有分化趋势。

哪些股票ETF被“抄底”?

本周以来,抱团重仓股进一步下挫。本周前2个交易日,股市大幅下跌,沪指两天跌幅4.07%,收盘跌到3359点;同期,沪深300、中证500、上证50指数跌幅均在5%左右。而抱团的军工、白酒、光伏等板块也进一步下跌。

因此,每天都更新份额变化的ETF产品的变化也成为市场关注的风向之一,根据Choice数据统计发现,仅本周以来,权益类ETF份额共增加了33.18亿份。

其中份额增长最多的是华安创业板50ETF,份额增加了11.68亿份。在本周前三个交易日中,创业板指下跌了6.8%。排在其后的是华夏半导体芯片ETF和易方达创业板ETF,涌入份额为6.55亿份和6.08亿份。

华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF,这两只具有代表性的宽基指数的份额也分别增长了4.92亿份和3.96亿份。此外,华夏中证细分食品饮料ETF嘉实沪深300ETF银华5G通信ETF华夏上证50ETF的份额在近三个交易日均增长超过1亿份。

这些规模增长的ETF在近三个交易日均出现了大幅下跌。以华夏芯片ETF为例,3月8日下跌了4.31%,3月9日又大跌5.01%。宽基中的沪深300指数亦是如此,3月8日大跌了3.53%,次日又下跌了1.99%。

事实上,如果拉长时间线会发现,在春节以后,尤其是3月以来,随着抱团股的持续下挫,各类下跌指数对应的ETF的份额不减反而增加,形成了越跌越买的趋势。

越跌越买,资金借道ETF抄底

其中,获得份额净流入最多的仍是华安创业板50ETF,达到19.83亿份。华夏半导体芯片ETF的流入规模也超过11亿份。易方达创业板ETF和华泰柏瑞沪深300ETF份额分别增加了9.06亿份和6.67亿份。

有意思的是,在近三个交易日被持续赎回的华泰柏瑞光伏ETF,在3月以来这一时间段内,份额其实是增加了,净流入了5.24亿份。

对于出现上述“抄底”现象,上海一位中型基金公司人士告诉记者:“现在这样的情况很常见,ETF市场低买高卖的现象越来越突出,ETF的工具属性也越来越明显。”

也有被“抛弃”

有买入必然也有卖出,在近三个交易日又有哪些ETF产品的份额在不断减少呢?

统计发现,本周以来被卖出最多的是南方中证有色金属ETF,份额减少了3.02亿份,其次是华夏新能源汽车ETF和华宝银行ETF,份额分别流出2.89亿份和2.38亿份。

此外,华泰柏瑞动漫游戏ETF国泰动漫游戏ETF南方证券公司ETF平安中证新能源汽车产业ETF和华泰柏瑞光伏ETF份额均流出超过1亿份。

相比于获得资金涌入的ETF,选择赎回ETF的并不多。在权益类ETF中,近三个交易日有113只ETF的份额出现了净流出,占比为33.43%。而稍微拉长时间线,3月以来也仅有129只权益类ETF出现净流出。

其中,华宝中证银行ETF份额减少最多达11.64亿份,国泰证券公司ETF的份额减少也达到10.11亿份。南方有色金属ETF、国泰动漫游戏ETF、华夏新能源汽车ETF的份额净流出均超过3亿份。此外,在净流出的名单中,华泰柏瑞上证红利ETF、南方房地产ETF和国泰180金融ETF也均榜上有名。

越跌越买,资金借道ETF抄底

这些产品出现净流出,或与市场下跌的关联不大。以华宝银行ETF为例,该产品在3月以来,仅下跌了1.69%。不过这些产品,多数是被认为低估值指数的产品,无论是银行、券商、地产、金融还是动漫游戏。

刚上市就已分化

在出现被赎回的股票ETF中,有几只游戏ETF刚刚上市。节前有一批ETF获批,而这批ETF在近期陆续上市,不过从近期申购赎回的情况来看,这批刚上市交易的ETF也开始出现了分化。

比如上述游戏动漫ETF,记者注意到,已经上市的三只游戏动漫ETF自上市以来,均出现了份额净流出的情况,三只产品共计净流出份额达8.73亿份。也是3月以来新上市的ETF中份额流出最多的种类。

此外,养殖ETF和畜牧ETF也出现小幅净流出,鹏华畜牧养殖ETF和国泰畜牧养殖ETF份额分别减少了0.43亿份和0.48亿份。

而首批上市的化工ETF则呈现出明显分化。最早上市的鹏华化工产业ETF份额净流入3.43亿份,而后上市的华宝化工ETF和富国化工50ETF份额则有所流出。国泰化工龙头ETF于3月10日上市,目前份额变化还未有统计。

值得一提的是,当前ETF竞争激烈,以化工ETF为例,尽管是同批获批,但鹏华以“首只”名义宣传吸引了大量的目光。在发行首日,该只产品不仅“日光”还进行了比例配售。

事实上,当前ETF的竞争还体现在明显提速的上市速度上。3月8日,国泰畜牧养殖ETF公告上市,该基金成立是3月1日,该产品实现了最快“T+5个交易日”上市的速度。即基金成立日是T日,目前最快“T+5个交易日”即可上市。

这一速度也打破了之前“T+6”的上市速度。记者注意到,此前,华宝化工ETF、鹏华畜牧ETF、华夏游戏ETF、国泰游戏ETF、华泰柏瑞动漫游戏ETF、鹏华化工ETF/工银瑞信互联网50ETF和银华农业50ETF均已经实现“T+6”的上市。

对于当前ETF上市速度加快,华东一位券商系公募人士表示,这是ETF赛道激烈竞争的一大特征。多家基金公司同时申报、获批同一细分行业ETF的情况越来越多,甚至跟踪同一指数,因此获批之后的发行、成立、上市速度,成为各家公司竞争的发力点。毕竟,谁先上市,谁就可以在做大场内流动性上率先发力,流动性是ETF的一大竞争力指标,“此外,基金公司可以说是交易所的客户,交易所优化ETF发行上市流程,也是在吸引ETF上市。”

奇谈君

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