抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

奇谈君 2021-04-0120:19:21来源:财联社 评论 211

今年以来,中国财富管理市场犹如飓风过境,三个月的走势仿若几度春秋。一季度上证指数、创业板指数、茅指数变动分别为-0.90%、-7.00%、4.07%,春节后这三大指数跌幅更是达到了5.83%、19.20%、20.05%。虽然重仓军工、家电、计算机、食品饮料医药生物等板块的基金下挫显著,但飓风过境,伏草犹存,A股不乏投资热点,钢铁、银行、化工等主题投资基金表现突出。

Wind数据显示,一季度主动权益基金平均收益为-3.%,仅有3成主动权益基金获得正收益。受“抱团股”大幅回调影响,此前备受基民关注的明星基金经理所管理的基金几乎没有排名居于前列的。

此前稳坐“冷板凳”的低估值风格或中小盘风格的基金经理们,开始走进基民的视线。据了解,他们管理的产品中,不少基金在一季度呈现出数以倍计乃至十余倍的规模增长态势。从收益看,今年以来收益率最高的主动权益基金是广发价值领先达29.7%。该基金由林英睿管理。由他管理的基金,广发多策略混合广发睿毅领先也分别获得了16.35%和16.13%的收益。

QDII基金在今年也表现出了强劲的增长势头,尤其是去年垫底的油气主题基金,在今年一季度得以绝地反弹。Wind数据显示,截至3月31日,华宝标普油气收益率高达38.04%,广发道琼斯美国石油收益率也达到了36.02%。此外,诺安油气能源嘉实原油国泰大宗商品易方达原油南方原油的业绩均超过24%

ETF方面,今年以来亦有不少ETF产品表现亮眼,尤其是以钢铁、化工、银行、有色金属等为代表的周期板块ETF,更是备受资金的追捧。这之中,又以国泰中证钢铁ETF表现最优。这只由徐成城管理的基金年内回报已达到15.98%。

在一众周期板块ETF的包围下,部分红利低波动的ETF也突出重围,在年内较高回报基金中占据了一席之地。在亏损榜单中,国防军工类ETF惨淡,净值跌幅排名前六的全是该类产品。其中,张羽翔管理的鹏华中证国防ETF年内回报低至-20.21%。

如果说基金市场一季度上半场的由权益基金领衔,那么债基在下半场则表现更佳。在业绩表现上,在一季度净值增长率排名前二十的债基中,有14只基金为“固收+”类产品。其中,王啸管理的偏债混合产品——南方荣欢定期开放基金年内净值收益率达到12.28%

然而,成也“固收+”,败也“固收+”。在今年以来净值跌幅最大的债基里,“固收+”也占据了大半江山。年内净值跌幅前二十的债基中,合计有17只基金为“固收+”产品,尹培俊管理的华富可转债年内净值回报甚至低至-15.06%。

近3成主动权益基金实现正收益

今年一季度,受“抱团股”大幅回调影响,此前备受基民关注的明星基金经理的所管理的基金几乎没有排名居于前列的。

Wind数据显示,一季度主动权益基金(不包括2021年新成立基金,下同)平均收益为-3.%,仅有3成主动权益基金获得正收益。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

截至3月31日,今年以来收益率最高的主动权益基金是广发价值领先达29.7%。该基金由林英睿管理。由他管理的基金,广发多策略混合、广发睿毅领先也分别获得了16.35%和16.13%的收益。

此前,他所管理的基金广发价值领先、广发睿毅领先因业绩良好吸引了不少投资者涌入,随后这两只产品发布了限制大额申购的公告。

安信鑫发优选和广发多因子紧随其后,收益率分别为23.46%和22.59%。此外,中欧价值智选回报、宝盈优势产业的业绩也都超过20%。

油气QDII绝地反击

今年以来,QDII基金表现出了强劲的增长势头,尤其是去年垫底的油气主题基金,在今年一季度得以绝地反弹。

Wind数据显示,截至3月31日,华宝标普油气收益率高达38.04%,广发道琼斯美国石油收益率也达到了36.02%。此外,诺安油气能源、嘉实原油、国泰大宗商品、易方达原油、南方原油的业绩均超过24%。

根据Wind数据,144只QDII基金中(不包括ETF),有99只基金取得正收益,平均收益达到3.24%。不过QDII基金的分化也较为严重,一季度还有45只QDII出现亏损,其中有5只QDII基金亏损超过10%。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

周期类ETF“崛起”

今年以来,不少ETF产品表现也表亮眼,尤其是以钢铁、化工、银行、有色金属等为代表的周期板块ETF,更是备受资金的追捧。

根据Wind数据显示,今年一季度共计有31只ETF净值增长率超过5%,其中有11只ETF净值增长率超过10%。分别是国泰中证钢铁ETF、建信易盛郑商所能源化工期货ETF、鹏华中证银行ETF、南方标普中国A股大盘红利低波50ETF、华夏中证银行ETF、南方中证银行ETF、天弘中证银行ETF、富国中证银行ETF、汇添富中证银行ETF、华宝中证银行ETF。

这之中,又以国泰中证钢铁ETF表现最优。这只由徐成城管理的基金年内回报已达到15.98%。

此外,在一众周期板块ETF的包围下,部分红利低波动的ETF也突出重围,在年内较高回报基金中占据了一席之地。以崔蕾管理的南方标普中国A股大盘红利低波50ETF为例,该基金年内回报高达11.33%。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

另外,张晓南管理的景顺长城中证红利低波动100ETF年内回报也达到了9.34%。马斌博管理的嘉实沪深300红利低波动ETF,柳军管理的华泰柏瑞红利低波动ETF,王平、刘重杰管理的招商中证红利ETF等产品今年一季度回报分别为7.79%、6.87%、6.35%。

而在亏损榜单中,国防军工类ETF表现低迷,净值跌幅排名前六的全是该类产品。其中,张羽翔管理的鹏华中证国防ETF年内回报低至-20.21%,广发中证军工ETF、国泰中证军工ETF、易方达中证军工ETF、富国中证军工龙头ETF、华宝中证军工ETF,5只基金的一季度净值跌幅也分别达到了18.8%、18.77%、18.09%、17.50%、17.26%。

在上述基金外,通信主题、证券、食品饮料等板块ETF一季度净值下跌幅度也较为严重,且下跌幅度均超过14%。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

债基:成也“固收+”,败也“固收+”

资本市场总是风云变幻,如果说基金市场一季度上半场的由权益基金领衔,债基在下半场则表现更佳。

在业绩表现上,在一季度净值增长率排名前二十的债基中,有14只基金为“固收+”类产品。其中,王啸管理的偏债混合产品——南方荣欢定期开放基金年内净值收益率达到12.28%,李崟管理的招商睿逸一季度净值增长率也高达9.21%。贾腾、周锦程、陈亚芳执掌的浙商丰利增强,张翼飞执掌的安信民稳增长、范磊执掌的申万菱信可转债三只“固收+”产品一季度回报均超过了5%。

上述基金外,部分中长期纯债也获得了较为不错的收益。姚航管理的民生加银嘉益,何江波管理的景顺长城景泰鑫利纯债,何文忠管理的中信保诚稳鸿,郭卉管理的鑫元瑞利定期开放基金一季度回报分别达到了8.85%、8.09%、5.67%、5.27%。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

然而,成也“固收+”,败也“固收+”。

在今年以来净值跌幅最大的债基里,“固收+”也占据了大半江山。年内净值跌幅前二十的债基中,合计有17只基金为“固收+”产品,仅有1只短期纯债基金和2只中长期纯债基金,其中短债基金——招商定期宝六个月一季度净值跌幅为19.89%。

在“固收+”产品中,尹培俊管理的混合债券型二级基金——华富可转债年内净值回报低至-15.06%。另有泰信鑫利、宝盈融源可转债、泰信双息双利、长盛可转债净值收益率低于-10%,分别为-14.98%、-14.21%、-13.23%、-10.18%。

另外,祝鸿玲管理的东海祥瑞、刘小平管理的银华信用精选18个月这两只中长期纯债基金,年内亏损也较大,净值跌幅分别达到了7.39%和6.95%。

抱团基金遭“吊打”,暖风吹向“低估值”

奇谈君

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: