爆款!东方红启恒单日申购近400亿

奇谈君 2021-05-2820:50:20来源:财联社 评论 301

经历年初的基金发行潮后,单日申购逾百亿的爆款基金已较为罕见。而在今日,一只成立逾12年的基金打破了冰冷的基金发行市场。今日开放的东方红启恒三年持有全天申购规模近400亿。

东方红启恒三年持有今天发行的过程可谓是“一波三折”。由于投资者申购火爆,这只产品先是在中午临时发布了于下午1:00临时停止申购的公告。随后在下午三点半又紧急发布了新增150亿元规模上限的公告,并采取比例配售。有意思的是,在向代销渠道提出暂停申购的过程中,仍有部分渠道持续开放申购,以募得更高规模资金。

东方红启恒三年持有混合基金,由东方红4号-积极成长集合资产管理计划转型而来,曾由陈光明管理。自2018年6月起,张锋开始担任上述产品的投资经理。此次开放申购的是东方红启恒三年持有B类份额。

对于此次开放申购,东方红资管利用自有资金跟投2000万元,基金经理张锋个人申购该基金500万元。值得一提的是,该基金还获得了东方红资管的全员申购。

发行“一波三折”

5月28日,东方红启恒三年持有如期发行。在发行前就有渠道人士在朋友圈提到,这只产品预计募集规模会超过40亿。还未开募时,该基金就已经在各大宣传渠道开启了宣传,并登上招商银行等渠道APP热搜首位。

爆款!东方红启恒单日申购近400亿

而在发行当天,这只产品的发行还是完全超出了渠道预料。早上开售没多久,该基金就超过了原来渠道预计的40亿申购规模。截至上午十点,该基金的申购规模已经超过100亿。

从渠道了解到,仅上午半天,东方红启恒三年持有就吸引了超过200亿资金的申购。而据最新的消息,全天申购规模接近400亿元。

据悉,这只基金原本并未打算设置募集上限。在如此火爆的申购情绪下,东方红启恒三年在中午时分发布了临时暂停申购的公告。

爆款!东方红启恒单日申购近400亿

公告显示,由于开放申购业务当日申购踊跃,为了保护投资者利益,控制基金合理规模,保障基金平稳投资运作,本基金管理人直销中心(含直销柜台和网上直销平台)将于5月28日13:00停止接受申购(转换转入)申请,基金管理人已请本基金 B 类份额各代销机构于5月28日13:00停止接受申购(转换转入)申请。

从各大代销平台发现,并非所有平台都准时在下午一点停止了申购。尽管东方红向各大渠道发出了停止申购的申请,但是仍有部分渠道一直卖到下午两点多。

而在下午三点半左右,东方红启恒三年持有再次紧急发布了新增规模上限的公告。公告显示,将该基金B份额新增规模上限150亿元,而由于规模已经超过150亿,将采取比例配售。

爆款!东方红启恒单日申购近400亿

值得一提的是,在5月14日至5月28日期间,该基金曾四度公告增加部分渠道为代理销售机构,包括华夏银行兴业银行、招商银行、平安银行建设银行工商银行中国银行华泰证券广发证券天天基金蚂蚁基金等。

爆款!东方红启恒单日申购近400亿

成立12年净值从1元到12.77元

东方红启恒三年持有混合基金,由东方红4号-积极成长集合资产管理计划转型而来,曾由陈光明管理。

东方红4号成立于2009年4月21日,是东方红资产管理旗下存续时间最长、累计净值最高的权益类产品。东方红4号从12年前的1元净值开始,截至2021年5月28日,转型后的东方红启恒三年持有混合基金A类份额净值达到12.77元。

事实上,基金产品取得长期可持续的业绩并不容易,从历史来看,单一年度的基金业绩具有较大的随机性。拉长时间来看,拥有可持续投资逻辑的基金才能创造长期稳健的业绩。

今年4月21日,完整运作12年之后,东方红4号-积极成长集合资产管理计划正式变更为东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金,原东方红4号的份额转为A类份额,不可申购只可赎回;新增有三年锁定持有期的B类份额供投资者申购。

事实上,早在东方红4号发行时,就设定了每6个月的最后15个工作日进行开放,之后进一步拓展封闭期产品,2011年推出封闭两年半的集合产品,2014年推出封闭三年的公募基金,之后拓展至三年定开、五年定开、锁定持有期的产品。

目前,封闭期产品已经成为东方红的一大特色,截至2021年一季度末,东方红主动权益类基金中,资金封闭三年及以上的基金产品有11只,规模约826亿元,在全部主动权益类基金中规模占比65.96%。

东方红资产管理相关人士表示,东方红启恒设定三年持有周期,目的在于引导投资者规避追涨杀跌、实现长期持有,力争将产品收益更完整地转化为投资者实际收益;同时又给予投资者申购和加仓的机会,方便投资者积累基金份额,并平滑投资成本。

对于此次开放申购,东方红资管利用自有资金跟投2000万元,基金经理张锋个人申购该基金500万元。值得一提的是,该基金还获得了东方红资管的全员申购。

爆款!东方红启恒单日申购近400亿

富矿中寻找好公司

根据招募说明书,东方红启恒对内地股票及港股通标的股票主要遵循“自下而上”的个股投资策略,利用基金管理人投研团队的资源,对企业内在价值进行深入细致地分析,并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好,符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票进行投资。

在行业配置层面,东方红启恒会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业或子行业,比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可以替代人工的自动化行业等。具体分析时,这只产品会跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况,市场的预期,目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。

从团队情况看,负责上述产品投资管理的东方红权益投研团队,组建于1998年,善于从“幸运的行业+优秀的公司+合适的价格”三个角度精选投资标的,长期持有优质股票,分享优质公司成长收益。

东方红表示,该产品在转型后将延续原有的投资策略和理念,基金经理由原东方红4号的投资经理张锋继续担任。

自2018年6月起,张锋开始担任上述产品的投资经理。他在1999年起从事证券投研工作,具有22年证券从业经验,13年投资管理经验,目前担任东方红资产管理副总经理、首席投资官、投资决策委员会主席。

在投资中,张锋认为要重点在富矿中寻找标的。寻找幸运的行业,即需求成长空间大、周期波动小、企业竞争优势稳固、行业竞争格局良好的行业。

“富矿和贫矿是随着经济结构而变化的,投资是买未来而不是过去。”张锋认为,应当在长坡厚雪的富矿中,找到具备竞争优势的优秀公司,以合适的价格买入并长期持有。

奇谈君

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