REITs受险资热捧,保险申购金额达81亿

奇谈君 2021-05-3120:48:40来源:财联社 评论 640

今日首批九只面对公众投资者发售的公募REITs受热捧,开售半日已现秒光。在首批REITs中,保险资金是除原始权益人的战略配售的重要来源。

据统计,六家险资入围了首批发行的八只基础设施REITs战略配售中,分别包括泰康人寿中国财产再保险平安人寿中国人寿再保险大家投控中国保险投资基金中信证券研报指出,目前保险申购金额达到81亿元,占比15.7%,是仅次于券商自营的第二大认购来源。

业内专家表示,面对低利率的环境,在当前“资产荒”加剧背景下,基础设施REITs将进一步扩大保险资金的投资渠道。

六家险资入围战略配售

REITs受险资热捧,保险申购金额达81亿

据统计,在首批发行的九只基础设施REITs中,除了华安张江光大园外,其余八只基础设施公募REITs中均有保险资金参与认购,这些保险资金分别包括泰康人寿、中国财产再保险、平安人寿、中国人寿再保险、大家投控、中国保险投资基金。

其中,泰康人寿在首钢绿能盐港REIT普洛仓储REIT的战略配售中份额占比分别为5.5%、7%、20%。其次是中国保险投资基金,分别在蛇口产园浙商证券沪杭甬高速REIT普洛斯仓储REIT东吴苏州工业园区产业园REIT富国首创水务REIT战略配售份额中为5%、2.1%、1.78%、1.8%、1.2%。

中信证券的研报指出,到目前为止,保险类战略投资者申购金额最高,达33.36亿元,占比达到34.64%,其中,合计申购金额前两名机构为泰康人寿、中国平安,分别占保险类合计申购金额的41%及27%。

据悉,首批发行的9只公募REITs合计募资规模大约为300亿左右。产品通过向战略投资者定向配售、向符合条件的网下投资者询价发售及向公众投资者公开发售相结合的方式进行发售。

保险资金是第二大申购来源,申购金额81亿

除此之外,包括亚太财险太保集团太保财险太保人寿阳光人寿光大永明人保寿险大家人寿太平人寿太平财险新华人寿长城人寿等保险资金均积极参与了申购。

根据中信证券的研究数据显示,包括公募基金保险资管私募基金、信托、券商自营、券商资管、QFII等机构投资者均积极参与了申购,其中保险申购金额达到81亿元,占比15.7%,是仅次于券商自营的第二大认购来源。

中信证券还指出,从配置情况来看,保险机构看好物流仓储,该类REITs的认购金额占总金额的比例为59.75%。总体来看,公募REITs与长线寻求稳定收益的资金高度契合,未来保险等投资者比重有望进一步提高。

REITs受险资热捧,保险申购金额达81亿

REITs受险资热捧,保险申购金额达81亿

险资参与配置REITs可缓解“资产荒”

险资为何会积极参与配置REITs?参与申购首批REITs的某保险资管相关负责人对财联社记者表示,保险资金对首批面世的基础设施REITs有很高的热情,希望上市后能有可观的涨幅。而其他业内人士指出,面对低利率的环境,在当前“资产荒”加剧的背景下,基础设施REITs将进一步扩大保险资金的投资渠道。

中国保险资产管理业协会秘书长曹德云表示,低利率环境下基础设施REITs具有长期配置价值。在当前“资产荒”加剧的背景下,基础设施REITs将进一步扩大保险资金的投资渠道,有利于丰富保险资金配置的资产组合,有效分散和对冲投资风险,激发和拓展保险资金潜在的投资空间,实现资产负债的均衡发展。

曹德云还指出,REITs作为长久期、稳定性经营及高成长性产品,较为吻合保险资金、养老金等中长期资金需求。在美国、日本、新加坡等国家,保险机构都是REITs市场的主力投资机构。国内基础设施投资正处于从公益性到商业性转型阶段。

华安财保资产管理执行董事张震则表示,从资产端来看,公募REITs有利于缓解保险资金的“资产荒”问题,进而优化资产负债匹配。近年来,随着利率中枢的下行,以及优质资产的供给减少,保险资金“资产荒”问题凸显。纵观海外REITs的发展历程,这类资产长期看有比较可观的收益率。每年的强制高比例分红能够解决保险资金需要当期回报的问题。因此配置REITs在一定程度上能够优化保险资金的久期匹配和成本匹配。

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