6月下旬面板价格续涨,行业增长逻辑渐晰

奇谈君 2021-06-2221:26:38来源:财联社 评论 575

面板行业调研机构 WitsView昨日(6月22日)发布最新报告,6月下旬,电视、笔电及显示器三大应用面板价格持续上升,除了55英寸的电视面板和27英寸的显示器用面板,本月下旬涨幅均超上旬。

6月下旬面板价格续涨,行业增长逻辑渐晰

与6月上旬报价比,各尺寸电视的液晶显示屏每片涨1~4美元,涨幅在0.73~1.45%间;各尺寸笔电的液晶显示屏每片同比上涨0.8~1.6美元,涨幅区间为0.49~1.57%;各尺寸显示器的液晶显示屏每片则同比上涨2.61~2.97美元,涨幅区间为3.3~6.5%。(涨幅为6月下旬相对上旬的幅度)

涨幅收敛下 行业或逐渐摆脱周期性

细分来看,32、43吋尺寸的面板价格较前期(6月上旬)均上涨1美元,这显然超出了市场预期。华泰证券分析师黄乐平6月14日发布研报称,由于此前电视面板价格上涨幅度较大,32、43吋等中尺寸电视面板价格或难以继续上涨,提醒投资者留意面板价格止涨信号。

不过,各应用面板涨势均明显收敛,其中以 32、43 吋中小电视面板最为疲软,展望下半年,WitsView研究副总理邱宇彬认为,各应用面板涨势逐步趋缓,但是否出现反转讯号,仍要观望欧美解封后,终端市场需求变化而定。

当下,分析师也普遍认为2020年Q3起的本轮面板涨价将逐步分化,进入尾声阶段。

黄乐平表示,中长期来看,大尺寸电视面板价格仍将相对坚挺。中信证券分析师徐涛等人6月17日发布研报指出,往未来看,疫情反复不改经济恢复和产能退出的长期趋势,叠加海外终端需求向好,品牌补库带动需求,同时上游IC及玻璃基板等材料缺口难补价格趋涨,总体大尺寸LCD价格景气度有望延续至2021年Q3,但后续将呈现较小尺寸价格趋稳调整、较大尺寸补涨的分化之势。

京东方A董事长陈炎顺此前在接受调研时表示,本轮面板价格的回升背景和过程中的特点与以往周期性地上涨是有区别的,半导体显示行业未来会走出周期性的特征,成为确定成长性的行业。行业发展的特征转为成长性特征后,价格的波动还会存在,但波动的幅度收窄,波动的时间周期会拉长,头部企业恢复的弹性会明显增强。

高端显示技术揭示下一个明天

上述背景下,短期涨价因素之外,面板行业的中长期逻辑或将更受重视。中高端显示技术、车载显示成了开启未来之门的密钥,指明了未来TV面板价值提升的技术路径。

2021世界显示产业大会上,工信部副部长王志军表示,工信部将制定实施“十四五”显示产业规划政策,推动产业向价值链中高端跃进。其中,重点瞄准全柔性显示、微显示、超高清等领域加快基础研究和产业化进程,提升产业核心竞争力。

中国汽车工业协会、中国光学光电子行业协会液晶分会等六大机构也联合发布了《合肥宣言》,旨在全面推动新型显示、半导体、电子元件、电池等行业与汽车行业的合作。

市场调研机构Omdia今日发布报告称,数字显示器正在彻底改变驾驶体验。在软件定义汽车时代,显示器将成为汽车人机界面的重中之重。由于汽车电子电气(E/E) 架构的发展,车载显示器将保持高个位数年复合增长率。这一演变将扩大显示器在车载显示器市场的应用,包括中控显示器、仪表组、抬头显示器、电子后视镜和乘客显示器。包括OLED、mini LED背光和micro LED等先进显示器技术将逐步渗透市场。

华西证券分析师宋辉此前也发布研报称,大尺寸LCD技术周期长期化、IT产线国别转移、TV高端化代表未来结构性产业机遇。

国内厂商中,京东方和TCL等一线龙头都在LCD产线的基础上布局了高端显示技术。

目前京东方LCD产线每条都是满产满销,目前正加强布局Mini LED、OLED、Micro LED。其Mini LED 业务已经正式进入产业化阶段, Micro LED尚处研发阶段。陈炎顺此前表示,“我们在保持LCD全球领先的基础上,这几年发力投资柔性OLED产线并量产出货,有信心通过两年的努力将柔性OLED打造成为集团新的利润增长点。”

TCL则表示,因为新增LCD投资已经有了非常严格的限制,整体行业供给侧增速大幅放缓,供需结构保持稳定,未来扩张的选择权头部厂商更有优势。另外随着头部厂商折旧开始陆续到期,整体IT竞争格局已经改变。“我们T9线里有相当部分也是为未来印刷OLED和mini LED做准备,并不是完全单纯的LCD。公司mini LED 背光今年产品会起量。”

奇谈君

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