中国百亿基金经理图鉴

奇谈君 2021-06-2821:07:00来源:网易财经 评论 395

最近95后金融职场真人秀《闪闪发光的你》的热播,让原本低调小众的金融行业火爆出圈。大家对身边既传统又陌生的金融从业者们产生了浓厚的兴趣。

这档真人秀也让大家看到了真实立体的金融从业者,原来他们不只有光鲜亮丽的一面,其实和所有职场人一样,忍受着各种压力和辛酸。

在金融从业人群中,公募基金经理又是一群特别的存在,他们往往被视为中国股票市场的“弄潮儿”。一方面由于门槛极高公募基金经理的人数并不多,另一方面他们却又和千万万万个基金持有人紧密相连。

那么,这些身披持有人厚重托付、动辄管理上百亿规模资产的基金经理到底是什么样的?他们又是怎么帮我们管理钱袋子的?

“炒股不如买基”,公募基金走进千家万户

大家之所以这么关注基金经理,主要还是因为近年来公募基金展现出来的赚钱能力。

仅2020年,混合型基金的收益率就达到了47.47%,股票型基金也高达45.94%,超过了深圳成指的38.73%和上证综指的13.87%。

要知道,炒股都是高风险与高回报的代名词,而基金给人的印象则是相对稳健,与“一夜暴富”根本无缘。

但其实,长期来看,公募基金为持有人创造了不错的收益。根据统计,从1998年基金诞生到2020年年底,偏股型基金的平均年化收益率可以达到17.04%,债券型基金达到 6.91%。

中国百亿基金经理图鉴

特别是,随着注册制改革落地,A 股投资生态走向成熟,作为国内主要的机构投资者之一、践行“价值投资、长期投资、责任投资”的公募基金,其专业投资能力愈发彰显。

以 2020 年为例,单拉一只基金出来,它的表现可能也好过多数 A 股股票。在 1656 只 2019 年及之前成立的主动偏股型基金中,仅有 69 只在去年下跌,而在 A 股的 4361只股票中,这个数字多达1960 只,占比达到了 44.94%。

因此,公募基金自诞生以来,已累计为投资者创造了超过 5.94 万亿元的利润。

中国百亿基金经理图鉴

不俗的业绩自然吸引大家的踊跃投资。在房住不炒、银行理财收益下滑等大背景下,越来也多的居民储蓄在通过专业资产管理机构向股票市场流动。而这也给基金带来了更多的资金。

比如仅 2020 年,国内就成立了各类新基金 1441 只,发行总份额达到创纪录的了 3.16 万亿元,而 2017 年到 2019 年 3 年的公募基金发行总和不过才 3.01 万亿元。

另外,这新发的 3 万多亿公募基金中,有 2 万亿都是属于股票型基金和混合基金的,占比高达 64%。

很明显,通过基金来投资股票,正成为越来越多人的选择。

中国百亿基金经理图鉴

也正是在这样的基金投资热情下,到 2020 年底,公募基金总规模突破了 20 万亿关口,成为中国金融行业发展路上的里程碑事件,管理百亿规模资产的基金经理也成为公募基金行业一道风景线。

不过要成为这样的基金经理可并不容易。

百亿基金经理职业图谱

通过分析好买基金上 2766 位在职基金经理的简历后,就会发现,即使要成为一名普通的基金经理,也是极为困难的。

因为要进入公募基金行业,首先得是个名校出生的研究生。

来看看基金经理的平均学历:2766 位在职基金经理中,只有 232 位的最高学历是本科,而他们多数还是从业多年的资深金融工作者。另外,那些披露毕业院校的基金经理,也几乎清一色都是 985、211 等名校毕业。

中国百亿基金经理图鉴

但学历和专业的门槛还仅仅是入门的第一步。

在成为一名基金经理之前,不光需要完成“从研究员到基金经理助理,再到基金经理”的必要积累,还必须在瞬息万变的投资市场中,锻炼出成熟的研究体系和稳定的投资能力,强大到足以应对时时刻刻都有可能发生的不确定性。

而如果要继续进阶为管理百亿级资产的基金经理,还将承受更加严苛的考验。目前,中国有 665 位基金经理管理着规模超过 100 亿元的基金,其中,有 214 位在管理风险较高的股票型基金或混合基金。

这 214 名百亿级股票基金经理,多数都能在数年的从业时间中,将管理的基金年均回报率维持在 10% 以上,有的还能超过 20% ,甚至更高。

中国百亿基金经理图鉴

可以看出,要成为百亿级的基金经理,不能仅仅是短期的业绩牛,必须业绩持续很牛。

能做到这件事的基金经理,绝对百里挑一。

基金经理如何带你飞

那么基金经理该如何运作一支基金呢?

其实,这些金融牛人也并非大家想象的那样单打独斗。那些明星基金经理的背后,往往都会有一支厉害的团队为其出谋划策。

根据中国证券投资基金协会的公示,目前中国头部前十的基金公司中,都有五百人以上的团队,而其中基金经理的数量大概只占了 10% 左右。

中国百亿基金经理图鉴

剩下的人包括了投研团队、运营支持、市场营销,他们都是基金经理能管好一只基金的坚强后盾。其中,投研团队就为基金经理直接提供投资研究支持,他们的人数也非常多,一般常会占到公募基金公司员工总数的三分之一左右。

为什么基金经理需要人这么多的投研团队?

因为人的精力是有限的,基金经理难以凭一己之力,追踪每只股票、每个行业的发展趋势。这个时候,就需要团队的智慧作为支撑。

而优秀的基金经理正是靠着背后优秀的投研团队,做出决策判断,踩对投资节点,让管理的基金乘风而起。

这就是公募基金行业的“投研一体化”架构。

奇谈君

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