锂电扩产潮渐入白热化,上游设备稀缺性显现

奇谈君 2021-07-0920:23:08来源:科创板日报 评论 350

汽车电动化趋势日渐深入,市场需求持续高涨下,锂电厂商新一轮投资扩产潮已经开启。据BusinessKorea今日报道,LG、三星、SK等多家厂商发布了最新的电池产业投资计划。

LG能源解决方案将投资107亿美元用于新一代电池技术研发、扩产;LG化学将投资131亿美元用于研发先进电池材料、扩产正极材料;SK创新将在2025年前投资198亿美元,80%资金将用于电池、20%投入隔膜;三星SDI则将投资设备、研发,具体金额暂未公布。

此外,昨日韩国总统文在寅发表演讲表示,电池正在迅速崛起,成为未来产业的核心。如果说半导体是处理信息的大脑,那么电池就是驱动产品的心脏。

电池厂商大规模扩产 锂电设备需求长期向好

电动汽车渗透率不断提升,快速拉高动力电池需求量。据SNE Research统计,5月全球动力电池装机量达21.1GWh,同比增长213%。业内人士预计,到2025年全球新能源汽车年销量有望突破1500万辆,动力电池需求将超过900GWh。

需求一派向好、车厂订单接连而来,电池厂商也秣兵厉马,加快了扩产步伐。据不完全统计,5月至今,已有十余家主流电池厂商宣布了扩产动向。

锂电扩产潮渐入白热化,上游设备稀缺性显现

此外,欧盟、英国也正规划建设近40个超级电池工厂,预计总产能将达到1000GWh。

行业扩产,设备先行。东吴证券研报分析,国内外电池厂大规模扩产计划明确的情况下,锂电设备稀缺性显现,锂电设备行业进入最受益阶段。

中金公司孔令鑫团队也认同这一观点,认为短期而言,随着全球疫苗普及,海外电池厂商投资扩产启动,未来半年锂电设备需求有望进入集中释放期;长期来看,随着动力电池装机量持续高速增长,将带动锂电设备长期需求向好,行业成长空间仍大。

锂电扩产潮渐入白热化,上游设备稀缺性显现

图|近三个月大龙头锂电设备商中标公告不完全统计

中航证券分析师邹润芳、孙玉浩指出,电池厂商产能加速扩张下,绑定头部电池厂、具备技术和产品优势的锂电设备龙头,将占据更大的市场份额,原因有三点:

1. 锂电设备龙头具备规模优势,可实现大批量、快速交付;

2. 锂电设备需要根据锂电池厂商的工艺进行定制化生产,绑定电池厂,提高设备客户黏性;

3. 电池技术迭代,设备厂可跟随客户升级产品。

相关受益标的包括:

先导智能2021年Q1新订单达38.49亿元,宁德时代已完成入股,深度绑定下,订单可期;

杭可科技是锂电后段设备龙头,拥有LG、比亚迪、宁德时代等优质客户资源,近年海外收入占比持续提升,去年达到40.52%;

星云股份已接到宁德时代德国图林根公司的订单,拟在美国成立子公司,持续开拓海外市场;

海目星在动力电池激光设备市占率约为35%-40%,已与宁德时代子公司签署6.73亿元高速激光制片机订单。

奇谈君

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