食品饮料股强势逆袭,反弹还是风格再平衡?

奇谈君 2021-08-0922:08:43来源:财联社 评论 394

今天大盘上演了跷跷板行情,半导体新能源等近期热点板块降温,金融、地产、畜牧等板块则集体反弹。以白酒股为代表的食品饮料板块经历了多日的低迷后终于迎来了起色,坚守主题不动摇的相关基金,或许也能在接下来的行情中一扫阴霾。

食品饮料股强势逆袭

截至今天收盘,食品饮料板块强势逆袭,中证食品饮料指数(000807.CSI)的50只成分股全线飘红,百润股份盐津铺子洽洽食品等多只相关个股涨停。

值得注意的是,虽然指数成分股全线飘红,涨停的个股也不在少数,但是指数的涨幅却并不突出,仅为2.76%。这主要是由于该指数前十大权重股中有七只都是酒类股,今天表现优异的零食干果速冻食品调味品在指数中的占比较低。大部分酒类股在今天这波行情中的涨幅都相对有限,该指数重仓的贵州茅台涨1.36%,泸州老窖涨0.65%,山西汾酒涨0.36%。

食品饮料股强势逆袭,反弹还是风格再平衡?

食品饮料基金坚守主题不漂移

去年消费大行情下颇受关注的食品饮料主题基金,今年以来的表现一直不太乐观。根据Wind数据,2021年以前发行的食品饮料主题基金共计7只(A/C类合并),这类主题基金在2020年的年收益普遍达到了90%左右,而在2021年则出现了业绩大逆转,在同类基金中的排名急速下滑。

食品饮料股强势逆袭,反弹还是风格再平衡?

来源:Wind

虽然今年以来食品饮料板块整体表现乏善可陈,仍有不少公募选择在板块估值调整时入场布局。今年以来,围绕该主题共有4只被动指数基金和1只普通股票基金成立。然而,截至上周,跟随着大消费板块的长期超跌,这些新基金的收益情况也不甚理想。

食品饮料股强势逆袭,反弹还是风格再平衡?

来源:Wind

有趣的是,与很多其他主题基金持仓偏移到半导体、新能源不同,漂移现象并未出现在食品饮料主题基金中。

以2017年成立的普通股票型基金银华食品饮料(A-005235.OF,C-005235.OF)为例,该基金二季报披露的重仓股依旧是重庆啤酒、贵州茅台、五粮液等传统食品饮料企业。2020年成立的天弘甄选食品饮料(A-009875.OF、C-009876.OF)和建信食品饮料行业(009476.OF)两只主动型基金也是如此,天弘甄选食品饮料二季度的前三大重仓股分别为五粮液、贵州茅台、百润股份,建信食品饮料行业的前三大重仓股为五粮液、贵州茅台、青岛啤酒

从某种程度上,这说明市场对食品饮料板块特别是白酒股依旧充满信心。

是反弹开启,还是风格再平衡?

在成长制造板块涨势大好的七月,中信证券策略组曾于月底发布研报指出,市场流动性开始趋紧,预计板块极致分化提前终结,结构再平衡提前开启。

该团队观察到,市场中的增量资金流入趋缓,存量资金调仓效应趋于减弱,长线配置型外资14个月以来首次持续流出新能源板块,流入消费板块。八月初,该团队在新发布的研报中表示,配置上,建议在成长制造和价值消费间保持均衡,可以逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块。

今天午盘后,工信部一周前发布的一则文件引起了市场的注意。在《对十三届全国人大四次会议第5834号建议的答复》中,工信部表示,白酒文化遗产是中国酿酒文化的重要载体,加强传统酿酒技艺和老作坊等白酒文化遗产的保护,对传承保护中国传统文化、增强民族文化认同感和凝聚力具有重要意义。这一利好消息能否反映在明天的股价上,值得市场关注。

随着今天“宁指数“的回调,白酒股短暂地摆脱了连日来的负面形象,收复了一部分市场信心。然而,也有业内人士对食品饮料板块下半年的走势趋于审慎。一位关注消费行业的从业人员认为,相关个股今天的反弹只是短期风格再平衡,由于可选消费板块去年整体基数较高,预计消费类企业今年下半年的业绩增速不会太理想,不能支撑其股价再有大幅提升。

食品饮料赛道到底是短期平衡还是长期反弹?在业界众说纷纭的当下,投资者须结合中报披露业绩和行业政策导向做出谨慎的判断。

奇谈君

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: