百亿私募二季度隐形重仓股加科技减消费

奇谈君 2021-08-2620:50:41来源:财联社 评论 288

在当前行情震荡发展,博弈性机会占据主导的背景下,“嗅觉”相对灵敏的私募其仓位和持股受到市场的关注,尤其是过往有着良好业绩表现的明星基金经理,其持仓情况更是为投资者所乐道。

截至8月25日,根据私募排排网不完全统计,二季度一共有41家百亿私募旗下产品出现177家(去重为168家)上市公司半年报前十大流通股东名单,合计持仓总市值为704.34亿元,其中新进上市公司73家(去重为72家),减持上市公司21家,增持上市公司28家,另有55家上市公司持股不变(去重为53家)。

就百亿级私募二季度末重仓股所属的行业板块而言,其中一个显见的趋势就是“加科技、减消费”。来自朝阳永续的统计数据就显示,科技、医药医疗顺周期先进制造、大消费等五大板块,成为了41家百亿级私募持仓最为集中的赛道。

不少业内人士就认为,代表科技创新的“宁组合”未来可能会较快迎来左侧交易机会,而以大消费白马股为例,后市或将有多重因素制约其股价表现。

二季度聚焦五大板块

上市公司半年报陆续披露,部分私募的持仓信息也随之浮出水面。

数据显示,截至8月25日,二季度一共有41家百亿私募旗下产品出现177家(去重为168家)上市公司半年报前十大流通股东名单,合计持仓总市值为704.34亿元,其中新进上市公司73家(去重为72家),减持上市公司21家,增持上市公司28家,另有55家上市公司持股不变(去重为53家)。

进一步来看,就百亿级私募二季度末重仓股所属的行业板块,来自朝阳永续的统计数据显示,科技、医药医疗、顺周期、先进制造、大消费等五大板块,成为了41家百亿级私募持仓最为集中的赛道。

具体来看,科技板块中,市场关注度较高且百亿级私募持股市值较大的重仓股,主要有海康威视(高毅)、紫光国微(高毅)、睿创微纳(高毅)、利亚德(宁泉资产)、深南电路(淡水泉)等。先进制造板块中,包括聚隆科技(玄元投资)、长鹰信质(迎水投资)、蓝思科技(景林)、上海机电(礼仁投资)等。大消费领域,贵州茅台金龙鱼(林园投资)、三棵树(玄元投资)、迎驾贡酒(迎水投资)、江山欧派(盘京投资)、东鹏饮料(进化论资产)等个股获得多家头部私募重点持有。而在顺周期板块,则包括东方盛虹(迎水投资)、新和成(重阳投资)、紫金矿业(高毅)、西部矿业(高毅)等个股。

此外,在医药医疗板块中,包括有债券策略和量化策略为主的百亿级私募,也“扎堆”对部分人气个股进行了配置,具体个股名单包括海尔生物(源峰私募基金)、普利制药(盘京投资)、上海家化(重阳投资)、康缘药业(银叶投资)、三星医疗(进化论资产)、正海生物(伊洛投资)等。

“加科技、减消费”意味浓厚

不难发现,从当前已浮出水面的部分私募持仓信息中,透露出私募持仓已开始有所调整并聚焦,即深入挖掘细分赛道中的优质标的。

高毅资产景林资产淡水泉投资石锋资产、宁泉资产、礼仁投资、林园投资、重阳投资等八家百亿级私募,新进或增持了多只个股,行业就多以顺周期、大消费、医药医疗、先进制造等为主。

百亿私募二季度隐形重仓股加科技减消费

其中,高毅资产冯柳二季度对医药医疗、先进制造板块的关注度明显提高,其管理的邻山1号远望新进买入了多只细分赛道龙头股。如国产液压件龙头恒立液压二季度获冯柳新进持仓630万股,持仓市值达5.41亿元;医药OTC龙头企业华润三九二季度也获冯柳新进买入2150万股,持仓市值5.75亿元;航空钛材料龙头企业西部超导也获冯柳新进买入1500万股,持股市值达9.73亿元。

此外,二季度邻山1号远望还加仓了先进制造板块龙头企业。国内航空航天金属增材制造龙头铂力特获冯柳增持80万股,合计持有380万股,持股市值7.1亿元;高端金属粉体材料龙头博迁新材获冯柳加仓250万股,最新持仓增至750万股,持股市值达5.54亿元。

高瓴旗下证券私募基金礼仁投资—礼仁卓越长青二期私募证券投资基金新进持有超图软件420万股,位列该股第九大流通股东。此外,二季度还加仓了医药股安图生物43.50万股,持股市值1.43亿元。

而根据由深圳东方港湾投资管理股份有限公司担任投资顾问的银河金汇东方港湾1、2号集合资产管理计划披露的最新二季度持仓数据。在这两只资管计划的重仓持股中,科大讯飞药明康德科沃斯均以“新面孔”出现,贵州茅台虽仍为两只产品第一大重仓股,但对茅台的持仓数量在整体下滑。从中也不难嗅到“加科技、减消费”的意味。

“宁组合”更胜一筹

事实上,经过上周的快速回调后,本周以来出现了显著回升。来自第三方机构的最新问卷调查显示,当前有超过六成私募机构认为,“茅指数”“宁组合”等热门人气个股及赛道已进入左侧交易时间窗口。

而从当前私募机构最看好的抄底方向来看,相关问卷调查显示,科技成长赛道的左侧交易的认可度最高。目前最看好“茅指数”的私募比例,与最看好“宁组合”的私募比例,均超过三成,其中“宁组合”占据上风。而医药医疗以及金融、周期等低估值板块,目前在私募业内仍然认可度不高。

百亿私募二季度隐形重仓股加科技减消费

星石投资首席研究官方磊表示,“茅指数”覆盖消费、周期等板块中的多个千亿元市值龙头,“宁组合”则主要包含医药、芯片、新能源等行业的龙头股。从成分股上看,经过近期尤其是上周市场的杀跌之后,上述板块中不少公司2022年的动态估值已经开始回落到合理位置,开始具备中长期布局机会。长期来看,新能源等领域具备全球竞争力,同时有国家产业政策加持;医药消费将受益于消费升级、人口老龄化,当前及未来较长时期都是该机构持续重点关注的投资领域。

相较而言,建泓时代投资总监赵媛媛则认为,在三大热门板块中,“茅指数”“药篮子”左侧抄底可能还需要进一步等待。而代表科技创新的“宁组合”可能会较快迎来左侧交易机会。以大消费白马股为例,后市或将有三方面因素制约其股价表现。一是在名义利率有望继续震荡走低的背景下,市场风险偏好相对利于成长股;二是新兴市场可能受制于美联储缩减购债,A股消费蓝筹可能将受到影响;三是高利润率、与民生相关的消费行业,可能会在产业政策上面临扰动。此外,该私募人士还强调,短中期内A股科技成长风格预计将持续占优,包括近期持续活跃的工业母机等“专精特新”赛道,以及先进制造、华为生态、物联网等,都是值得投资者在热门赛道之外持续关注的成长股方向。

钜融资产投资经理冯昊表示,更看好科技创新赛道的投资机会。从“十四五”规划、中国产业参与国际化竞争等宏观角度考虑,A股科技产业更具有中长期广阔成长空间。科技创新赛道的部分龙头个股标的,前期刚刚触及的短期顶部,可能是长期的底部。

奇谈君

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