首批MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

奇谈君 2021-10-1820:01:37来源:财联社 评论 379

MSCI中国A50互联互通指数期货合约在香港证券交易所上市后,包括华夏基金南方基金易方达基金汇添富基金在内的首批4只MSCI中国A50互联互通指数ETF也已集体获批。

据悉,MSCI中国A50互联互通指数的编制是基于MSCI中国A股指数,该指数是一只行业覆盖广泛的指数,成份股包括在上海及深圳股票交易所上市的大型及中型市值中国A股,期现联动为ETF交易者除申购赎回外提供了另一对冲风险手段。

事实上,作为又一旗舰指数,MSCI中国A50互联互通指数具备显著的中长期配置价值,而借道相关ETF,投资者可一键布局A股核心资产,把握全球第二大经济体的增长机会。随着4家MSCI中国A50互联互通ETF的获批,该类产品将有望受到投资者关注。

华夏基金数量投资部高级副总裁荣膺就表示,MSCI中国A50互联互通指数编制科学,可以一键配置A股龙头,并且好而不贵,兼具估值与收益率优势。她用三个关键词概括指数特点:龙头、行业中性、互联互通。

首批4只MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

继MSCI中国A50互联互通指数期货合约在香港证券交易所上市后,包括华夏基金、南方基金、易方达基金和汇添富基金在内的首批4只MSCI中国A50互联互通指数ETF也集体获批。

首批MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

据了解,首批4只MSCI中国A50互联互通指数ETF,追踪MSCI中国A50互联互通指数,而该指数从沪深两市“陆股通”成分股范围中选取50只股票作为指数样本,聚焦中国核心优质资产。

首批MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

从行业分布来看,该指数覆盖范围更广,行业分配更均衡。截至9月末,MSCI中国A50互联互通指数前三大行业权重分别为食品饮料(15%)、电气设备(14%)和银行(13%),相对于上证50指数,其新经济占比更高,而金融业占比更低。

华夏基金数量投资部高级副总裁荣膺就表示,MSCI中国A50互联互通指数编制科学,可以一键配置A股龙头,并且好而不贵,兼具估值与收益率优势。她用三个关键词概括指数特点:龙头、行业中性、互联互通。

荣膺表示,未来A股市场龙头效应将会更加凸显,而标的指数涵盖了行业中各个行业的龙头公司,具备较强的市场代表性与竞争力。可谓是宁茅在手,荟聚了“高材生”。

具体来看,MSCI中国A50互联互通指数成分股中,囊括了市场关注度极高的一批个股。既有招商银行中国中免等银行业、消费业龙头,也有贵州茅台五粮液宁德时代隆基股份比亚迪等“茅指数”和“宁组合”的龙头股,还包括立讯精密等新兴产业龙头。而且,该指数成分股采取每季度一次的高频调整,能够保证成分股更好地吐故纳新。此外,从指数表现来看,MSCI中国A50互联互通指数近一年、三年、五年分别上涨14.13%、82.54%和111.78%,大幅跑赢同期上证50指数-2.22%、34.81%、49.10%和沪深300指数2.60%、55.55%、49.19%的涨幅。

MSCI中国A50互联互通指数优势显著

MSCI中国A50指数期货合约今日在港交所上市交易,引来市场关注。事实上,MSCI中国A50互联互通指数的发布及今日MSCI中国A50指数期货合约在港交所上市,无疑是近期市场的焦点。

2021年8月20日,香港交易所宣布,已与MSCI签订新的授权协议,拟于2021年10月18日推出以MSCI中国A50互联互通指数为标的的期货合约,这是港交所上市的首只A股期货品种。

首批MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

而针对MSCI中国A50互联互通指数的发布,华夏基金、南方基金、易方达基金和汇添富基金4家公司也迅速上报了对标ETF。

针对MSCI中国A50互联互通指数,中金公司表示,其行业分布更加均衡,历史表现相对占优。进一步而言,MSCI中国A50 互联互通指数采用行业中性的方法,在MSCI中国A股指数(母指数)每个板块中选取代表性的50只大盘股,并使板块权重和母指数一致,从而实现“抽样复制”MSCI中国A股指数的目的。

首批MSCI中国A50互联互通指数ETF获批

而从历史表现、市值、行业分布上看,中金公司认为,MSCI中国A50指数具有以下特征:

首先,在历史表现相对占优:自指数基日(2012/11/30)至今,MSCI中国A50 互联互通的累计收益率、收益风险比等优于富时中国A50、上证 50、沪深 300 指数和中证 500 指数。

其次,则是与主要指数相关性高:除与中证 500 指数相关性相对较低外,与其他指数相关性均在0.9以上,其中与沪深 300和MSCI中国A股指数相对性最高,达到 0.96 左右。

此外,在行业分布方面也更为均衡,同时,成分股也覆盖新经济龙头公司:行业分布上,MSCI中国A50的新经济权重为50%,与其他指数相近,但在不同行业分布更加均衡,前三大和前五大行业集中度均为最低,使配置分散遍及整个中国经济领域,避免对金融或日常消费品行业的超配。而其成分股市值均在千亿元以上,覆盖A股市场主要新经济龙头公司,如贵州茅台、宁德时代、隆基股份等。

奇谈君

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