锂资源股涨停潮,能否重回热门赛道?

奇谈君 2021-11-1719:35:23来源:财联社 评论 211

今日,锂资源板块大幅走强,多只个股涨停,截止收盘,盐湖提锂板块指数涨逾5%,个股中,唯赛勃20cm涨停,科达制造西藏珠峰天齐锂业涨停,蓝晓科技涨逾10%,此外,久吾高科西藏矿业赣锋锂业涨幅居前。

锂资源股涨停潮,能否重回热门赛道?

年前备货催化锂价上涨,锂行业供应面仍紧张

今年以来,由于供需面紧张的格局延续,锂价持续强势,据SMM数据,截止11月17日,碳酸锂(99.5%电池级/国产) 均价已达197500元/吨,逼近20万元。中信建投证券研究指出,新能源汽车动力电池需求快速增长,预计21-22年锂需求分别为61万吨和80万吨,缺口分别为4.3万吨和5.7万吨,新能源汽车渗透率持续超预期,上游锂资源扩张速度难以满足下游电池材料需求。

锂资源股涨停潮,能否重回热门赛道?

自10月以来,随着下游采购方观望情绪与限电的短暂影响,锂价近期涨势稍缓,但是有机构指出,市场可能将迎接锂价第三次上涨。国君有色昨日(11月17日)电话会议中表示,年底将至,临近集中备货周期,本周明显感觉厂家的采购情绪加重,询价频次增加。本周开始,第三次锂价涨价已经酝酿并将启动,碳酸锂价格将率先领涨。在当前节点,电碳短期3个月内冲击25万,中长期看高上不封顶。

对于明年的锂价行情,国君有色认为,2022年锂行业的紧张程度一定高于2021年。其指出后续价格的上涨有两个关键节点:

1)2021年11月下旬到12月中下旬这两至三周,是考虑到春节前的备货采购,在大量的集中采购过程里,会促进价格的脉冲变化,为上涨带来动力。

2)在2022年的2月中旬前后。主要是考虑到当前供应比较紧张,中游材料厂即便在第一个时点进行集中采购,也很难买到大量足以支撑两三个月正常生产的库存,所以在2022年2月中旬前后,会再次出现一个比较集中的采购,对价格的上涨带来促进。

昔日热门赛道回调数月,板块能否再度王者归来?

锂资源板块是今年最为热门的几个赛道之一,其受益于新能源概念叠加资源紧缺的双重利好因素,板块指数走势坚挺,尤其是7月至9月中旬间的大幅上涨,以盐湖提锂板块为例,板块指数上涨逾70%。相关锂资源股也纷纷受益,截止今日(11月17日)收盘,西藏矿业今年年内股价上涨近280%,藏格控股西藏城投上涨逾200%,盐湖股份、西藏珠峰、天齐锂业上涨逾150%。

锂资源股涨停潮,能否重回热门赛道?

注:盐湖提锂板块走势图

不过随着九月中旬周期股的集体下跌,“锂牛”也陷入了近一个月的回调,随后持续震荡至今。市场聚焦于板块后市能否重新崛起,信达证券预计,四季度供需持续边际趋紧,锂价继续维持上涨趋势。建议重点关注锂资源储备丰富、受益锂价上涨业绩可即期兑现的低估值企业或锂资源有边际增长的企业。

国君有色也认为,短期股价从高点回调30%-40%,其中有电新赛道调整、周期股调整等多种因素。结合行业供需基本面、板块明年估值,对于锂板块不必悲观,目前是买入时机。春节前锂价将迎来第三波上涨,也是在这个时间点推荐锂板块的催化剂。以目前估值来看,锂行业标的安全边际很强。推荐标的:天齐锂业、永兴材料、赣锋锂业、天华超净盛新锂能、科达制造、西藏矿业等标的。

奇谈君

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