中远海控6个交易日市值反弹700亿

奇谈君 2021-12-0622:18:11来源:财联社 评论 383

在距年内股价高点回调达到37%之后,“海运茅”中远海控迎来了凶猛反弹,仅用了6个交易日,市值就从2200亿飚回近3000亿

中远海控6个交易日市值反弹700亿

10月份大股东的巨额增持与前三季度净利同比狂翻17倍,都未能力挽狂澜,12月到底发生了什么,使中远海控止跌回升

全球的十二月开端,都笼罩着奥密克戎(Omicron)的阴影。

这种新冠病毒变异毒株引起各国高度警惕,欧美多国迅速切断了与南非等8个非洲国家的航空联系。时值圣诞前夕,港口劳工缺乏,集装箱持续发生供需错配,海运仓位也再度趋紧。据悉,近期东南亚多个船运公司在运费上涨、运力短缺的情况下,开始征收各类附加费用。

从海外来看,天风证券交运团队表示,如果冬季国外疫情反复,那么出口和集运需求将增加。一是疫情加重会促使欧美商品消费和商品进口增加;二是零售较快增长带动补库存,进一步推动进口和运输需求增长;三是海外疫情加重,会导致中国出口份额上升,对集运运价形成进一步支撑

复盘过去的两年,每一轮变异毒株疫情爆发后,中国对美日欧的出口份额也均呈上升态势。

中远海控6个交易日市值反弹700亿

但是如果疫情影响减弱,甚至逐渐消退,那么运输需求增速可能回落,有效运力可能增加,导致集运景气度下降。

从国内市场来看,2021年11月24日,民航局规范“客改货”航班客舱载货标准,提出要求客舱禁止载运非防疫物品,2022年1月1日起实行。新规定还要求不能再拆除客舱座椅增加载货空间,已经拆除或正在进行改装项目的航司,应按原构型恢复。

此举虽然是为了解决运输安全隐患,但长城证券罗江南也表示,新规将进一步缩减航空货运运力,或导致部分空运需求转至航运释放,带来航运运价的进一步上浮,整体上货运价格预计持续上涨

各种因素叠加,12月3日,海运价格综合指数(SCFI)在两个月的止涨走平后,再度飙上新高。

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本轮疫情和海运价格“抬头”,挤压哪些行业的利润,又利好哪些板块?

直接受益的是航运港口板块,天风证券方面表示,春节前,中国货主集中发货导致运输需求季节性增加,有望再度推动运价上涨。受益于运价上涨的集运公司中远海控;集装箱货物占比高、ROE较高、PB较低、盈利有望大幅增长的上港集团均是其推荐关注的标的。

海通证券表示,造船产业链同样值得关注。行业数据显示,11月,所有船型手持订单8902.9万CGT,同比上涨23.5%。且所有船型新造船价格继续上升,船厂议价能力同步上升,中国船舶获推荐关注。

还有一受航运状况直接影响的有色品种:钴。“奥密克戎”影响南非整体运输效率,而南非德班港是钴最重要的航运枢纽,钴供应链存在不确定性。后续价格或仍存在上涨空间。

对于海运费占成本较高的行业,如铁矿石、其它有色品种,海运费占比还将继续提升;外贸企业利润也难免受到挤压,尤其是受供应链影响中断的行业,比如基础材料、机械设备以及汽车产业。

奇谈君

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