居家消费成热点,预制菜股涨停潮

奇谈君 2022-04-1121:09:54来源:财联社 评论 352

今日(4月11日),三大指数集体走低,截止收盘,创业板指跌幅超4%,板块中,物流、预制菜、农业板块逆势走高。其中,预制菜板块大幅拉升,个股方面,味知香中水渔业千味央厨上海梅林步步高宏辉果蔬海欣食品涨停,中百集团三全食品巴比食品等股涨幅居前。

居家消费成热点,预制菜股涨停潮

注:预制菜概念股掀起涨停潮(截止4月11日收盘)

居家消费成热点,预制菜、团购获提振

目前,国内疫情影响持续,由于预制菜能简化做菜过程,并且具有较长保质期的优点,近期需求持续旺盛,成为“囤菜新宠”。民生证券指出,由于堂食受限,餐饮企业纷纷发力外卖、预制菜等非堂食业务,预制菜产品数量大增。同时,消费者居家隔离期间做饭及囤货需求庞大,节日期间限制堂食也激发了家宴市场需求,疫情期间行业爆发培育了消费者认知,餐饮、新零售、新消费等企业纷纷入局,在消费场景及价格带上进行了广泛的探索,为未来C端发展打下基础。

行业受益标的方面,民生证券指出,当前仍处行业发展初期,B端在餐饮企业降本增效的诉求下,需求较为明确,预计中餐预制菜B端远期市场空间有望破万亿,由于中餐品类繁多,烹饪工艺差异巨大,未来或将呈现整体分散,品类集中的行业格局。重点关注三类投资机会:1)生产端实现自动化、规模化,具有大单品打造能力的企业将凭借性价比优势,在优势品类中占据较高的市场份额,推荐安井食品;2)单店模型优秀,并依托供应链形成护城河的“中央厨房+终端”模式的企业,推荐巴比食品、味知香

此外,为了保障居民线上消费需求,多家商超平台已开启保供配送,分析指出,目前社区团购需求稳定,用户规模和线上渗透率快速增长,行业盈利情况有望持续改善,受此提振,今日社区团购概念股也大幅走高。上海证券指出,近期国内疫情反复,各地管控日益趋严,居民出现囤货现象,生鲜、速冻食品、预制菜等品类销量或有所增加,关注具有生鲜供应链优势的头部商超的修复机会。建议关注:永辉超市家家悦

疫情影响终端消费,关注强现金低负债标的

受疫情影响,虽然预制菜、社区团购等居家消费成为近期热点,但大众品行业整体因终端消费受到抑制而表现不佳。开源证券指出,疫情对于大众品的扰动在于:一方面通过消费场景的限制来影响大众品需求;另一方面通过物流的限制来影响消费品的供给。预计4月多数企业会通过费用投放的方式加大终端促销以降低库存,实际效果与疫情防控程度、需求恢复速度以及渠道执行力度相关。如果按照4月疫情得到有效控制的展望,二季度应是需求筑底后逐步企稳的过程。

民生证券也认为,疫情反复短期将抑制终端消费,通胀压力下大众品企业成本端亦有压力,消费行业短期成长增速将有所放缓,但强现金流,低负债的企业价值应当得到重视,部分大众品企业如双汇发展,关注元祖股份桃李面包最新股息率与中证红利指数整体相当,在ROE、负债率水平上均优于中证红利指数,企业经营相对稳健。此外随着居民收入提升带来的消费升级,长期逻辑并没有改变,高端啤酒在2021年疫情考验下依旧保持增长,行业高端化进程将持续推进,推荐青岛啤酒重庆啤酒

奇谈君

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