百亿私募大佬一季度调仓

奇谈君 2022-04-1920:47:08来源:财联社 评论 334

一直以来,淡水泉源乐晟和谐汇一等知名私募作为行业排头兵,其最新持有的标的备受市场关注。

根据上市公司陆续披露的一季报,目前已有65只私募产品出现已披露一季报的上市公司前十大流通股名单,合计持股市值为249.69亿元。其中:

林鹏掌舵的百亿私募和谐汇一资产一季度增持了宇新股份11万股;

赵军旗下的百亿私募淡水泉一季度增持了国内PCB(印制电路板)龙头——深南电路

另一家百亿私募——宁波宁聚旗下两只产品分别出现在英飞特宇环数控的前十大流通股东名单,其中一只产品持有英飞特股票数量保持不变,另一只产品则新进为宇环数控第九大流通股东;

曾晓洁掌舵的百亿私募源乐晟旗下一产品继续持有60万股拱东医疗不变;

辜若飞执掌的知名私募磐耀资产旗下三只产品,也在一季度纷纷新进为汽车股贵航股份前十大流通股东。

在多家知名私募负责人看来,虽然短期内产品净值可能还将面临压力,成长类投资正处在非常糟糕的时刻。但从两年维度看,目前很多公司已经拥有较为显著的绝对收益特征,现在是寻找优质公司的时候。目前的成长股下跌的状态已经接近2018年,但基本面显著强于2018年,大幅杀跌带来的机会在孕育当中。

林鹏、赵军、曾晓洁等名将最新持仓

4月19日,宇新股份最新披露的2022年一季报让知名基金经理林鹏掌舵的百亿私募——和谐汇一资产的最新持仓浮出水面。

百亿私募大佬一季度调仓

截至3月底,“和谐汇一远景2号私募证券投资基金”增持宇新股份11万股,至157万股,持有市值为5078万元,为其第九大流通股东。

虽然宇新股份一季度股价下跌了10.37%,但4月以来,该股已上涨5.77%。在该公司4月19日披露的一季报中,由于主要产品价格大幅上涨,宇新新材顺酐项目投产,使得其营收增至约13.45亿元,同比增加157.58%;归母净利润约7917万元,同比增加197.6%。

赵军旗下的百亿私募淡水泉一季度增持了国内PCB(印制电路板)龙头——深南电路。截至一季度末,该公司产品“淡水泉全球成长1期私募证券投资基金”持有深南电路201万股,较去年底的156万股增加了45万股,持有市值为1.82亿元,为其第八大流通股东。

有意思的是,在深南电路前十大流通股东名单中,童兰、董理、谢治宇共同管理的兴全趋势投资依旧为其第三大流通股东。截至3月底,这只基金持有深南电路646.62万股,较去年底增持381.65万股,合计持股市值近6亿。

不过,深南电路一季度跌幅已达25.50%。2022年一季度,该公司表现亮眼,其营业收入为33.16亿元,同比增长21.68%;净利润3.48亿元,同比增长42.83%。

同期,另一家百亿私募——宁波宁聚旗下两只产品分别出现在英飞特和宇环数控的前十大流通股东名单。相较于去年底,“宁聚量化优选证券投资基金”依旧持股英飞特275万股,为其第四大流通股东,持股市值为5445万元。

在该公司4月18日披露的一季报中,这家公司营收虽同比增长20.07%,但归属于母公司所有者的净利润却仅有1895.93万元,同比减少48.91%。该公司解释,这是因为股权激励费用及人力成本增加,导致公司期间费用较上年同期上升。

“宁聚映山红9号私募证券投资基金”新进为宇环数控第九大流通股东,持股数为50万股。这家从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务的公司一季度实现营业收入1.24亿元,同比增长10.83%,净利润2617.38万元,同比增长3.76%。

虽然宇环数控和英飞特一季度股价分别下跌了21.86%、8.46%。但4月以来,这两家公司股价却有着不同的走势。其中,宇环数控跌幅已有所收窄,4月以来股价上涨13.99%,英飞特股价则大跌了24.49%。

曾晓洁掌舵的百亿私募源乐晟旗下产品“源乐晟新恒晟私募证券投资基金”,今年一季度末持有的60万股拱东医疗与去年底保持不变,其持有市值为8232万元,为其第七大流通股东。刚刚过去的一季度,该股微跌3.83%。而在该公司4月18日披露的一季报中,拱东医疗实现营业收入3.48亿元,同比增长32.71%;归属于上市公司股东的净利润9505.43万元,同比增长19.77%。

辜若飞执掌的知名私募磐耀资产旗下三只产品,也在一季度纷纷新进为汽车股贵航股份前十大流通股东。具体而言,“磐耀三期证券投资基金”“磐耀持国私募证券投资基金”“磐耀永达私募证券投资基金”分别新进为该公司第六大流通股东、第七大流通股东、第十大流通股东,持股数分别为280万股、277万股、120万股,持股市值共计1.57亿元。

公开信息显示,贵航股份主要业务是汽车零部件,主要产品有:电动刮水器和玻璃升降器、汽车密封条、电子电器开关、车锁总体及门手把、热交换器等,主要配套客户均为国内知名的整车制造企业。今年以来,该公司股价下跌9.13%。业绩表现上,这家公司4月16日披露的一季度显示,贵航股份一季度营业收入5.74亿元,同比增长1.23%;归属于上市公司股东的净利润3433.896万元,同比增长3.40%。

百亿私募大佬一季度调仓

明星私募掌门人的谨慎与乐观

去年部门知名私募调仓情况虽然已经部分曝光,但今年以来影响市场的内外部不确定因素诸多,私募大佬目前倾向于如何配置?

百亿私募盘京投资董事长庄涛认为,如果两大核心风险不解除,A股的这种极端风格确实有可能持续,产品净值可能还将面临压力。

在他看来,在4月中旬这个时点,成长类投资正处在非常糟糕的时刻。所谓的“保增长”,政策还没有落地,大家期许很多。两个风险仍在发酵中,甚至疫情导致的停产还在进行,不具备成长股的投资气氛。即便静态看估值,现在还只能看2021年的估值,还显得只是合理,但不便宜。同时公私募基金里普遍是成长型投资者,然而现在迫于压力,进行了所谓的“调仓换股”。

“但拉长时间看,我们反而可以更乐观。”庄涛说,中国经济处在一个长期的调整期,这种情况下,还能持续保持高景气的赛道未来机会将会涌现。从中期看,优质赛道的优质成长类企业是极度稀缺的,这样的投资可能会因为各种原因推迟,但不会缺席。“从估值看,下半年获利机会将大大高于上半年。”

“我们近期将仓位从中性降为保守,守时待势。”钦沐资产合伙人于洋称,海外加息缩表带来的负面情绪,俄乌战争带来的大宗市场扰动,最主要的还是国内疫情的扰动,给市场风格和风险偏好造成了显著影响。但成长股的大幅修整,短期来看可能会有些压力,但从两年维度看,目前很多公司已经拥有较为显著的绝对收益特征,现在是寻找优质公司的时候。目前的成长股下跌的状态已经接近2018年,但基本面显著强于2018年,大幅杀跌带来的机会在孕育当中。

“目前市场的主导资金相对偏短,但这并不会是常态,随着后续疫情得到缓解,稳增长政策陆续落地,市场重拾对于经济的信心,风险偏好会有所提升。”于洋表示,公司长期持股的投资风格较为吃亏,后续在仓位调节方面会灵活一些,同时细分板块布局适度分散,在较为极致的分化市场中避免做大幅度的左侧操作以降低组合的波动。

星石投资亦认为,虽然今年开局尤为艰难,但机会永远生成于危机之中。当前数据显示,随着市场情绪降至冰点,股市的性价比已经来到历史高位,转机正在酝酿。

“往后看,我们对A股的长期信心来自于中国经济转型升级、长期风险化解带来的资产盈利质量提升,这是A股长期向上的坚实基础。”星石投资称,尽管眼前的宏观环境依旧复杂,但当前的宏观因素组合可能正处于最差的临界点上,考虑今年稳增长的战略性意义,当下的环境越是不利,意味着后续政策力量将更加积极,利好因素正在蓄力。一旦市场悲观情绪扭转,终将驱动当前超跌的A股市场向长期价值回归。具体方向上,该公司重点关注航空旅游、医药、物流、广告媒体等板块。

知名私募丰岭资本分析称,不要盲目乐观或悲观。当前全球的政治经济环境,与过去几十年的范式有较大的不同。在这个动荡的时期,盲目乐观或者仅仅套用过去的经验,也可能会面临较大损失的风险。有些资产的低价格,可能是由于社会经济环境变化,导致其未来的增长范式发生了较大的改变,要对这类资产应该保持足够的谨慎。“有些资产的低价格,纯粹是由于市场系统性恐慌带来的短期现象,对这类资产,则应该相对乐观。”

奇谈君

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