极致分化的“宁”与“茅” 机构研报

极致分化的“宁”与“茅”

报告摘要 宁指数vs茅指数 春节后以茅指数为首的 “核心资产”出现了大幅回撤,市场转向了更为极致的成长风格。受益于政策支持、流动性宽松和业绩超预期,以锂电、新能源、医美、CXO为首的高景气度成长赛道走...
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半导体:新能源的二阶导 机构研报

半导体:新能源的二阶导

现在是新一轮超级科技周期的起点,上半场是能源革命(电车光伏),下半场是计算革命(无人驾驶),他们的共同基础都是半导体。 回望全球科技30年,我们已经站在下一轮超级创新周期的起点,与上一轮主要靠智能手机...
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国君有色:锂价迎第二轮上涨 机构研报

国君有色:锂价迎第二轮上涨

维持锂行业增持评级。基于本轮供需、库存的分析,我们认为本轮锂价上涨的高度、节奏、持续性都将超预期,我们调高下半年锂价预测至历史前高18万/吨。增持:赣锋锂业、中矿资源、永兴材料,受益:江特电机、天齐锂...
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“电池荒”下锂电设备转入卖方市场 机构研报

“电池荒”下锂电设备转入卖方市场

新能源汽车产业景气高企,驱动锂电需求强势上升。然而电池厂商产能满载,却仍难以满足终端需求,扩产大军愈发壮大。 锂电扩产,设备先行。据天风证券最新报告,目前锂电设备产能普遍紧张,订单已扩散至二线厂商。今...
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新能源车热管理的价值洼地 机构研报

新能源车热管理的价值洼地

汽车热管理指的是通过制冷、散热、加热等方式为驾驶舱提供舒适温度,并保证汽车各部件在适宜的温度运行。传统汽车热管理大致可归纳为通过空调系统为驾驶舱制冷或制热,通过动力总成系统为冷却发动机。新能源车热管理...
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